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Fund Talk | 拥抱5G,拥抱5GETF

小5论基 03-17 16:53 关注

在国家大力推动科技发展的大背景下,科技主题类的ETF自去年以来的发行和交投都可谓是如火如荼,那么在人人尽说科技好的时候,到底哪只确定好呢?


带着这个疑问,我们今天来看一个就做5G的指数。

俗话说内事不决问百度,众里寻他千百度,蓦然回首,那人却在犹豫要不要脱秋裤。

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上图来自百度指数,从搜索指数这个角度,我们至少可以看到5G这个概念的关注度自2019年以来都是非常高的,不仅秒杀人工智能,更是直接碾压半导体芯片和云计算这类之前讲过的热门概念。

那么什么是5G呢?

这次还真的有一种可能是远在天边近在眼前的我,这不,有人叫我5哥的,换成拼音首字母就是5G。

还有一种可能就是比4G多1G的第五代移动通信技术,英文叫做5th-Generation wireless systems,简称5G。

5G有什么用呢?

一个字形容就是:快。

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上图是5G和4G相比的优势,我估计很多指标你们也看不懂,所以我又找了一个别的图:

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大概就是这样。

快是很有用的,比如可以为移动互联网用户提供更加极致的应用体验,比如可以面向工业控制、远程医疗、自动驾驶等对时延和可靠性具有极高要求的垂直行业应用需求,比如面向智慧城市、智能家居等以传感和数据采集为目标的应用需求,等等。

更为重要的是,全球5G竞争大幕才刚刚拉开,而中国目前在5G建设方面不仅占有优势,甚至可以说是在引领全球。

运营商层面,按照工信部的数据,2019年国内5G基站数量就有超13万个;预计2020年国内5G宏基站建设数量有望达到50万站,2021~2022年有望达到80~100万站。

从设备厂商层面华为中兴通讯等公司的技术在全球都很领先。截至去年底,中国在5G专利申请数量上位居全球第一。

对于投资而言,我们还应该看到5G的受益产业链是很长的,受益的产业也是非常多的,我就简单讲两大方面:

从硬件端,2020至2023年将是5G基建投资的高峰期,5G通信网络建设落地有助于拉动行业中上游产业进入向上周期:

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从软件端,5G下游应用进展超预期,有望成为下一阶段5G的新方向。5G重点在于赋能下游,诸如工业4.0、自动驾驶、远程医疗、智慧能源等新型产业应用的实现对5G都有着不可替代的刚性需求。

从长期逻辑来看,未来5G与垂直行业的深度融合将带来全行业升级的巨大商业机遇。

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一顿描述壮如牛,实际还得看疗效牛不牛,所以我们先以史为镜知个兴替。

我们来看曾经的3G和4G周期曾经带来的投资机遇:

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数据来源:Wind,3G周期指2008年10月31日~2010年4月16日

上图是3G投资周期,申万通信设备指数相对沪深300指数的超额收益是162%。

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数据来源:Wind,4G周期指2012年12月3日~2014年12月20日

上图是4G投资周期,申万通信设备指数相对沪深300指数的超额收益是109%。

综合来看,3G和4G投资周期下申万通信设备指数相较于沪深300的超额收益十分明显,并且还是持续多年的这种持续走强趋势。

那么现在的5G的投投资周期又到哪个阶段了呢,请看下图:

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这个图我也不多展开,你们自己细细品。

接下去我再来以指数为镜明个得失。

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上图是申万通信设备指数的三轮基于趋势线的事后诸葛亮定投情况:

第一轮:从2002年12月1日定投到2007年5月,总共定投54期,最高绝对收益率131.55%(2007年5月29日),折合简单复合年化收益率为20.56%;

第二轮:从2008年4月1日定投到2010年1月,总共定投22期,最高绝对收益率91.91%(2010年1月18日),折合简单复合年化收益率为43.64%;

第三轮:从2011年5月1日定投到2015年4月,总共定投50期,最高绝对收益率253.54%(2015年6月12日),折合简单复合年化收益率为35.94%;

第四轮:从2018年6月1日定投至今(2020年2月28日),总共定投21期,截至2月28日的绝对收益率为21.59%,折合简单复合年化收益率为11.85%;请注意,这轮定投不仅没有结束甚至可以说才刚刚开始。

从前三轮的定投收益率来看,通信设备指数丝毫不逊于之前讲过的半导体芯片和计算机指数。

如果对比之前的建设周期图来看的话,第二轮定投正好对应的是3G建设周期,第三轮定投正好对应的是4G建设周期,这两轮的定投年化收益率都是远远超过十年十倍收益率的。

现在5G建设周期开始,有很大概率又将是一轮十年十倍定投之旅,呼应一下标题的话,这轮的5G周期是不是很值得拥抱呢?

这里必须要说明一点,上面所有数据相关的分析我用的都是和5G密切相关的通信设备指数,这主要是因为通信设备指数的历史数据比较多,但是5G指数并不完全就是通信设备指数。

5G指数全称为中证5G通信主题指数(931079.CSI),这个指数选取产品和业务与5G通信技术相关的57家上市公司股票作为样本股,涉及电信服务、通信设备、计算机及电子设备和计算机运用等等细分行业。该指数以2015年12月31日为基日,以1000点为基点。

这方面具体的我就不多讲了,直接看个对比图就行:

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上图是5G指数和申万通信设备指数的同期对比图,很明显的,5G这个指数在走势和通信设备指数基本一致的情况下,收益率方面只会比前面一直在做数据分析用的通信设备指数更厉害。

讲到这里照例又要给投资标的了,因为科技股的火爆这方面我都怀疑大家可能比我还熟悉。

没错,关于5G指数,目前市面上就有一组最佳的投资标的:

场内版用5GETF(515050)。

场外版用5GETF的联接基金(A类份额008086,C类份额008087)。


至于场内ETF所要关注的规模流动性,这两点在5GETF上完全不用担心。

这只首次募集规模就超过50亿的5GETF,发行以来经常占据每日两市全部ETF成交额的榜首榜眼榜鼻子榜嘴巴,反正都是前几名那种,年内日均成交额更是超18亿元,能充分保证大家的交易需求。

我按照最新的场内流通份额和基金净值测算,3月12日华夏5GETF最新规模为276.14亿元,是目前规模最大的科技类ETF,最近更是持续有资金在流入(smart money啊)。另外其场外的联接基金的规模合计也快接近30亿元了。

讲至此我觉得今天的文章就差不多可以结束了,我就是5G本G我怕谁

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全部评论 (2)
你好呵呵
0
03-17 18:43

巧了 周末刚买 就跌了 还是长期持有吧 长期持有建议买a型 不要像我买了c类 以为省了申购费 还有中证全指通信设备 也是一只5g基金 可以看看

你好呵呵
0
03-17 17:56

巧了 我周末刚买 买了就开始跌 还是长期持有吧 还有 长期持有a类划算 不要像我买了c类以为不需要申购费

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