奶爸保 篇三十一：4.025%利率的年金险，以后再也买不到了？末班车买票方法

今年以来，4.025%这个数字出现了很多次，每次都与银保监会的“动作”有关。

1月份的时候，银保监会对人身险公司进行窗口指导，暂停备案预定利率为4.025%的年金险，那时候没有引起太多的关注。

8月30日，银保监会发布了一则通知，宣告预定利率为4.025%的年金险将不再获审批，并把年金险的最高预定利率调整为3.5%。

说实话，一开始奶爸也不觉得会有多大的影响，毕竟在售的4.025%产品还是能够继续买。

但就在上周，银保监会再一次对4.025%的年金险“下手”了。这次银保监会吹的是什么风呢？我们一起来解读一下。

• 在售的4.025%年金险也危险了？

• 经济形势是政策出台的导火索

• 年金险为何受人青睐？

• 4.025%的年金险停售，如何应对？

01 在售的4.025%年金险也危险了？

自8月30日4.025%的年金险不再获批政策发布以来，在售的4.025%产品还是能够继续买，部分保险公司并没有意识到这个问题的严重性。

但是，就在11月12日，银保监会召集了13家公司的总精算师进行窗口指导，要求从12月开始停止销售4.025%的年金险。这多少反映了银保监对未来的经济市场形势的态度。

说到4.025%的年金险，就不得不提一下预定利率和IRR了。

预定利率：这个比较好理解，产品定价的重要因素之一，就是预定利率。保险公司对某张保单未来所产生的的收益，会用预定利率来演示，从而得出投保人应该交多少保费。

而年金险的预定利率越高，相当于保险公司给投保人承诺的“资金回报率”越高，也就意味着投保人未来拿到的年金越多；或者拿到相同的年金，所交的保费更少。

IRR：也就是内部收益率。一般业内都是靠IRR来计算实际收益率的，可以直观地判断收益情况，并且这个收益是按照复利计算的。

从最新的消息来看，以后4.025%的年金险可能真的要绝迹了，往后的产品预定利率最高也只能是3.5%。

可能很多人不了解4.025%与3.5%利率的差别，奶爸简单做一个演示大家就清楚了：

（不同利率的收益演示）

按照10万元本金计算，20年的复利，4.025%利率比3.5%要高2万左右的收益；40年的复利，已经相差接近10万了。

虽然才0.5%左右的差异，但多年后收益的差距却不小，而且随着时间的推移这个差距还会越来越大。

那么买了预定利率4.025%的年金险，就代表收益锁定在4.025%了吗？

其实不是的，无论是4.025%还是3.5%的预定利率，都只是指未来最高可能达到的回报率（IRR），并不是所有时期的收益都有这么高。

所以大家要知道，预定利率并不等于每年的收益IRR。

奶爸拿弘康相伴一生为例，0岁购买，交5年，年缴5万：

（弘康相伴一生IRR测算）

这是一款预定利率为4.025%的产品，前10年收益几乎为0。

来到第30年，IRR就有3.5%了；之后慢慢攀升，第50年达到3.9%左右的IRR。

所以，年金险的收益其实是“前低后高”的，最后逐渐接近甚至超过预定利率。

之前奶爸测评的4款预定利率为4.025%的年金险，它们的IRR也是不一样的：年金险：既想要保障，又想要理财？这种好事还是有的

其中信泰如意享已经率先停售了。

02 经济形势是影响政策出台的导火索

对于我们消费者来说，预定利率越高，保单的收益可能就会越高。

奶爸经常说银保监会致力于给消费者谋取权益，为什么这次却要求预定利率上限从4.025%下调到3.5%呢？

目的很简单，让保险公司的投资更稳健，防止为了揽保费而推过于激进的产品，也防止保险公司赔到太多而影响经营。

举个例子，假如保险公司定价的时候用了5%的利率，实际投资只有4%的收益率，那么这1%就需要保险公司自己掏腰包。

而且消费者白纸黑字写着的收益，保险公司是不能改的，如果未来的经济形势不太乐观，亏损就会更加严重，有可能影响到保险公司的偿付能力。

从1996年到现在，无论是存款利率还是寿险产品的预定利率，都呈现一种持续走低的趋势。

寿险产品的预定利率近5年也只提高了一次，但明年还能保证3.5%的利率吗？

从银保监会的举动来看，奶爸是不太乐观的。

利率的下行是势在必然的，发达国家的利率甚至是负数，在中国越来越强大的同时，利率想要攀升确实不容易。

所以监管部门根据市场变化，赶紧把这些风险信息传递给保险公司，帮助保险公司调整预定利率，防止出现大规模的利差损。

看似牺牲了一点消费者的权益，实则是为了防止我们的保单失去了保障，监管部门实在是为我们操碎了心。

03 年金险为何受人青睐？

其实年金险算是一种人寿保险，生存的情况下每年有生存金，身故也有赔偿金。

现在的互联网漫天都是教你如何投资，实际上能够赚得盘满钵满的毕竟是少数，因投资而血亏的大有人在。

而年金险有它自己的特点，以致不少消费者愿意去选择：

1、方便、不需要太繁琐的程序

每年缴费后，保险公司会帮你打理这笔资金，免去了自己理财的繁琐操作。

2、含有强制储蓄功能

网上都在传社保的养老金将在不久后被领取完毕。奶爸还是相信国家不会出现这种情况。

但万一出现呢？这种情况下，准备自己的养老金就十分有必要了。

而年轻人很多都是月光族，工资拿到手几天就全花光了，哪来的养老金呢？

这时候年金险或许可以帮到你，每年在保险公司存一笔钱，可以作为养老的专款。

3、收益明确

年金险与其他理财产品最大的区别，是根据产品的条款约定自己可以算出指定时期可以领取的返还金。

其他的理财产品很难精确地估算出几十年后的收益情况，因为收益并不确定。

所以，年金险虽然收益不会很高，但胜在稳定、能够强制储蓄。到约定的时间，保险公司会按照条款约定源源不断地给付保险金。

04 4.025%的年金险停售，如何应对？

按目前政策，4.025%的年金险12月份就停售了。

如果暂时还在观望状态，但又不想以后失去这个上车的机会，有没有什么办法？

奶爸研究了，办法确实还是有的，这里分享一个小技巧给大家。

以复保星享福为例，我们可以先买一份最低额度的保单，把这个坑占了。

因为这是一款可以加保的产品。只要在首个养老金领取日的5年之前，都可以申请加保。

这相当于现在开一个保证4.025%利率的账户，锁定以后终身的利益。

等以后有闲钱，就可以用趸交的方式，追加保费。

05 写在最后

最后，奶爸还是想提醒一下，如果没有配置好保障型保险，年金险产品可以先放放。

年金险毕竟是一种理财型保险，只保障我们以后有钱花，并不保障我们的生命和健康风险。

保障型保险是普通家庭的刚需产品，可以转移家庭往后几十年内可能发生的风险。

此外，购买年金险应该要结合自己的实际经济情况，量力而为，切勿盲目跟风。

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