中英「臻享鸿福」，分红险爆款预定！

经济周期有四个阶段，分别是繁荣、衰退、萧条和复苏。

如果只是被动“随波逐流”是逃不出经济波动周期的，

而选择分红险，则是跨越经济周期非常好的一种方式。

大家都知道，分红险的回报由保底部分+红利部分构成。

一方面，保底部分可以保证在经济低谷期还能有接近2.5%的利率水平，

另一方面，红利部分又可以让人分享保司在经济复苏下获得的更多收益。

虽然利率比传统型增额寿低0.5%，但实际上换取的却是跨经济周期的能力。

今天的测评对象就是中英人寿最新的分红型增额寿，臻享鸿福。

一、

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1、承保公司

臻享鸿福由中英人寿承保，一家中英合资的险企，成立于2002年，注册资本金29.5亿元。

中方股东是中粮集团，国务院直属央企，也是中国最大的粮商。

英方股东是有327年历史的英杰华集团，

是英国最大、世界第六大的保险集团，同时也是英国皇室唯一指定保险公司。

2、产品层面

最高承保年龄为68岁，支持趸交，3/5/6/10/20年交，其中6年交比较不常见，也给了大家更细化的选择。

此外投保人处于不同的年龄段，可选择的缴费期间会有所不同：

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起投金额方面比较友好，在2024年3月31日前，属于“开门红”优惠期间，降低了投保门槛：

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在保障责任方面，附带一个公共交通工具意外身故保险金，中英的增额寿都会额外给一个这样的杠杆，算是中英的一大特色了。

产品功能层面，比较重要的就是减保以及能附加两款保底2.0%的万能账户了。

• 减保规则：保单满5年后可申请减保，年度减保上限是20%基本保额，相对比较宽松，最快5年可以减完；

• 万能账户：分别是鑫如意⌈悦享版⌋和⌈尊享版⌋，两者都是保底利率2.0%（目前最高）的年金型万能账户，且主险产生的分红转入万能都没有手续费，最新结算利率如下：

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可以看出，两款产品同样从今年7月开始披露结算利率，尊享版能一直维持着4.3%的高结算利率，而悦享版却在短短5个月的时间从4.1%掉到了3.58%，从收益率的角度来看显然要选择尊享版。

除此之外，还有诸如隔代投保，第二投保人，对接信托等产品功能，可以说基本一应俱全，没啥好挑剔的。

二、

下面我们进入收益测算环节，大多数人选增额寿最看重的就是保单回报，也就是现金价值。

而臻享鸿福的回报由两部分构成：保证部分的现金价值+红利。

臻享鸿福是一款现金分红的产品，红利部分有3种领取方式：现金领取、累积生息、购买交清保额。

注：三种领取方式每年有一次切换机会。

我们以10岁男孩、年交6万、5年交为例，其中演示的是以2.5%的累积生息利率计算得出的数据，而实际中英目前的累积生息利率为3.3%。

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明显可以看出，选择交清增额的红利领取方式的回报是最高的，一般情况下建议选择这种方式。

因为交清增额是指拿每年分得的现金红利作为一次交清的保费加保，相对应的也会增加一部分保额，而增加的保额会和原来的保额作为一个整体，所以对应的现金价值也水涨船高。

对分红险有基础了解的朋友就会联想到保额分红的形式了，其实二者基本可以划等号，只是交清增额多了一步将现金分红转化成保额的步骤而已。

下面我们就拿臻享鸿福“交清增额方式”的回报，与目前分红险市场极具竞争力的一生中意作个对比：

1、保底部分

还是以10岁男孩，总交30万为例，对比一下各个缴费期的保底利益。

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可以看到，虽然一生中意的现金价值各个缴费期都是高于臻享鸿福的，但优势并不是特别明显。

可以通过退保回报率（IRR）来看，以趸交为例，表中一生中意演示的峰值可以达到2.32%，而臻享鸿福也能达到2.23%，都非常接近分红险的预定利率上限2.5%。

保底部分的优势最多只能作为最终回报的基础，重点还是有红利加持后整体的回报的高低。

2、红利利益（保底+红利）

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加上分红，臻享鸿福与一生中意相比，也有了自己的优势期。

在趸交、三年交和五年交下，有个明显的分界线，在保单前41年左右，都是一生中意现金价值更高。

之后臻享鸿福反超，且随着时间的推移，现价的优势越来越大，显然臻享鸿福是一款后期强劲的产品。

这三个缴费期下，长期持有臻享鸿福的IRR都能超越3.6%，这是一生中意达不到的。

相对而言，十年交下，从展示的数据来看，看似臻享鸿福现价没什么优势可言。

其实只是优势期延后了，如果将持有时间拉长到50年以上，那么臻享鸿福会在保单第52年反超一生中意，持续终身。

总体来看，臻享鸿福的回报表现还是可圈可点的，特别是中长期回报具有相当大的优势。

另外，储蓄类保险本就是一种中长期规划的理财产品，如果对资金的短期流动性有一定要求的，臻享鸿福可能并不适合。

但如果是长期资金规划，这款非常建议选择，从这个维度看，可以说击败了一生中意。

三、

臻享鸿福的回报显然是达标了，那么分红能否实现呢，我们来看分红实现率。

由于臻享鸿福是新产品，暂未披露分红实现率，我从中英官网截取了2022年度各款分红险的分红实现率：

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表中所列一共33款分红险，分红实现率全部在100%-133%之间，中英经营分红险的战绩非常漂亮。

我们再来看看中英的经营状况以及投资能力，参考这俩可以判断未来分红实现率的长期稳定。

经营状况主要体现在保险公司的偿付能力以及风险评级，我们拿一生中意的承保公司中意人寿作对比。

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这俩都是中外合资的险企，与中意这个分红险领域的优等生相比，中英也不遑多让，三个指标都能并驾齐驱。

此外，中英人寿2023年第三季度风险综合评级获得最高评价AAA等级，也是中英人寿连续29个季度获得A类评级。

这是值得引以为傲之处，体现了中英人寿稳健的经营管理能力和良好的风险管理水平。

投资能力方面，主要参考的指标是投资收益率：

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中意人寿的投资能力一直处于寿险行业上游，从各个年度的投资收益率来看，中英和中意的投资能力基本可以看做同一水准。

综上，对于中英的分红险，完成100%的分红实现率我是持乐观态度的，

甚至结合如此稳健的公司经营状况以及优秀的投资能力来看，

实现100%以上的超预期收益也大有可能。

四、

最后，中英的臻享鸿福完全是一款能够对标中意一生中意的分红险。

无论是从收益角度考虑，还是从分红险运营的经验以及成熟度，

保司实力、运营状况、投资能力考虑都可以一较高下。

臻享鸿福的出现，对一生中意的地位发起了挑战，

也让我们在分红险领域有了一个新的选择。