基金 篇一百三十四:银华中小盘混合持仓如何?内卷第一基金经理李晓星,季报信息量很大!
Hello,我是基姐,带你寻宝避坑选好基~
我们之前在基金测评里讲过,银华中小盘表面上是由三位金牛基金经理管理的基金,看上去很威风,
但实际上只是由李晓星老带新而已,其他人的头衔都是在银华中小盘这个基金上“蹭”的!
所以这么一看这只基好像“注水”了,但他的表现到底如何呢?
今天来讲下银华中小盘的三季报!
一、基本概况回顾
银华中小盘混合2012年就成立了,到现在也有9年了。
但从去年底开始规模就开始下降,到今年掉了一半!
二、收益怎么样了?
收益展示
今年以来的收益还不错,7.19%,虽然没有暴涨几十个点,但比沪深300高了很多。
但是看曲线,三季度的波动比较大,收益只有-2.45%,导致一些基民的持有体验不佳,才会使规模一跌再跌。
回撤(下跌)
最大回撤-21.53%,发生在春节后市场普跌的时候,跌得有点小猛,
在二三季度里,回撤大都在-10%左右,对稳健型的基民来说还是不太友好的。
三、都调了什么仓?
前十重仓股分析
股票仓位占了90.97%,前十大占了54.44%风险还是很集中的。
三季度行业结构没怎么调整,只是调整了相关股票,重点还是在新能源和半导体上。
并且从他的讲话也能看出来,
他十分看好新能源行业,并且认为新能源行业估值还是合理的,并不算高估。
短期内新能源的震荡只是被大家情绪影响,长期还是有潜力的。
所以估计他会在接下来几个季度继续拿着新能源了。
除了新能源,他也会配置一些符合产业趋势的细分行业:消费中的国潮品、高端;医药研发等领域。
在选股上更偏好中小盘成长性强的公司,看好估值合理区间的公司,更重视未来中长期发展。
四、三季度说了什么?
李晓星三季度的大作文写了很多内容,大概有5000字,从季报总结开始卷起来。
内容是关于市场总结、宏观看法还有行业分析,这里基姐就放一部分,如果大家想看的话可以找小助理领取~
总结一下
银华中小盘三今年来收益7.19%,没有很高,但也是跑出了正收益。
因为基金股票仓位很高,所以整体波动会大一点。
基金经理比较关注有高景气度,符合长期发展趋势的行业,然后长期持有,并不在乎短期波动。
比如新能源行业从去年拿到今年,虽然看到短期波动,但并不会去切换规避,而是看好它的长期收益。
所以也会造成一个问题:
基金会错过短期景气度行业的机会,错失短期的快速盈利。
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
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