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从新能源车基金起飞,看短期定投的威力!

思哲与创富 01-10 15:26 关注

关注我的朋友都知道,新能源车行业一直是我近两年在定投的行业指数之一,在沉寂一年多之后,新能源车行业终于起飞了,近两个月新能源车板块已暴涨23%!

原因很简单,近期大盘多空焦灼,市场缺乏热点。

而恰逢特斯拉的中国超级工厂近期正式开工,接下来实现国产特斯拉量产后,特斯拉公司利润率有望大大提升,因此特斯拉股价近期连续上涨。

12月3日工信部又发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,表明到2025年,新能源汽车新车销量有望占比达到30%左右,未来新能源产业成长潜力巨大。

因此市场资金发现了前期滞涨的新能源车热点,新能源车的配套产业股票被疯狂炒作。

虽然国泰国证新能源车从去年5月高点至今基金净值依然亏损,但是因为先跌后涨,走出了一个完美的微笑曲线,定投可以达到21%的收益。

如果采用目标收益率止盈法,已经可以止盈了!

从新能源车基金起飞,看短期定投的威力!

2018.5.25至2020.01.08定投新能源车表现

这再次说明,做基金定投,你前期亏得越离谱,只要反弹,后面赚的越多。


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还有个有趣的现象,过去一年半,涨幅更大的基金定投表现反而不如涨幅小的基金。

比如过去一年半沪深300涨幅是11.8%,新能源车是-5.1%,但新能源车定投收益(20.5%)却比沪深300还要高不少(15.6%)。

而业绩比沪深300更好的债基易方达稳健收益,它的定投表现则比沪深300还差!

从新能源车基金起飞,看短期定投的威力!

这也说明,短期来看,微笑曲线(波动性)甚至比成长性更重要。

给大家画两张图就明白了:

从新能源车基金起飞,看短期定投的威力!

如图1所示,它就类似定投新能源基金,虽然指数大跌,但定投做低了成本,后底部反弹,扭亏为盈。

接着看图2,它就是定投债基,虽然涨幅很高,但是因为是一路上涨,定投成本没下来,因此定投表现较差。

从新能源车基金起飞,看短期定投的威力!

这也再次说明了一点,波动越大的标的,短期定投越容易获得高收益,越容易触发止盈。

所以定投股基是可以的,但定投波动很小的债基和货基实在没什么必要,有资金直接一次性买入即可。

由于短期定投看波动的原理,因此我们可以挑选一个高波动的指数基金,来制定一个两到三年的中短期定投计划,只要收获一波微笑曲线,就可以轻松触发止盈。



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为什么我只强调短期定投看波动,是因为从五年以上的长周期来看,波动的影响是较小的,成长占据主导作用。

这里我再举一个典型的例子—券商指数

券商指数堪称牛熊温度计,因此也是波动十分大的指数,过去十年券商指数的年化波动率接近沪深300的两倍。

同样拿18年5月25日这个时间点举例,当时定投券商指数至今收益率为23.0%,同期沪深300只有15.6%,定投券商收益率远高于沪深300。

但是如果把时间拉得更长,过去十年定投券商指数的收益就只有16.4%了,同期沪深300收益为38.0%。

因此看到这你应该明白了,短线定投看微笑曲线,长期定投看成长性!

但是注意了,即使是短线定投也要避开夕阳行业,最典型的案例就是煤炭、有色金属,因为它们虽然波动大,但也很可能“微笑”不起来,栽到一个无底洞里。


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波动定投给我们什么启示?

1.短线定投关注波动率和成长性,长线定投关注成长性。

2.不一定非要定投低估值指数

由于定投的特点,指数从合理估值开始定投也没有关系,只要形成微笑曲线,那么盈利也未必比低估值开始定投时更少。

因此不用非得定投低估值指数,定投合理估值或者高估值基金,也能获得不错的盈利。

只是这个过程中你可能会前期被套牢,所以需要你坚持,忽略过程,关注结果。


End

说到最后,哪些指数既波动大又成长性高,最容易形成微笑曲线呢?

我整理了一份指数表格:

从新能源车基金起飞,看短期定投的威力!

这些指数都是热门的新兴行业指数,估值高风险高,短期定投很可能亏损,但因为弹性也大,最后大概率又会走出微笑曲线。

ps:最后,再给大家分享个套利机会,目前新能源车(160225)场内的收盘价为1.04元,而场外净值只有0.96元,场外溢价率在7.3%左右,如果通过场外申购新能源车的形式,再转托管到场内卖出,可以吃到一波肉。

不过新能源车场内份额只有2666万,谨慎流动性不足和短期股价的风险。


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全部评论 (1)
lianasan
0
01-21 13:45

止盈后,切换下一个基金?如果没更好的目标,又觉得这个还可以,应该继续持有吧,我觉得近几年电池技术会出现质的飞跃

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