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格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略

格子衫小C 02-18 17:47 关注

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大家好,我是 格子衫小C ,上次最后给大家出了一个问题,今天先公布答案吧格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略

问题:15年上证消费指数下,71日均线 和 203日均线,哪个回报率更高?

前面看过那么多均线,大家对均线的各种特性都非常了解,我们试着分析一下:

  1. 以A股的调性来看,71日均线203日均线 应该都能吃到牛市。

  2. 203均线太大了,滞后性更严重,所以在牛市里应该回撤更深。

  3. A股在这15年里,有2个牛市,收益率叠加2个牛市以后,71日均线的优势应该很明显。

上证消费指数 71日、203日 均线策略 15年回报率上证消费指数 71日、203日 均线策略 15年回报率

上证消费指数 71日、203日 均线策略 15年回报率表上证消费指数 71日、203日 均线策略 15年回报率表

实测结果也确实如此。

多次牛市叠加以后,大的均线会因为更大的滞后效应,回报率更低。

这里 203日均线 在2012年、2013年间亏损还更严重一些,进一步说明 203日均线 在回测里的表现有些过拟合了。

(对了,你答对了么?格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略

这里再强调一次过拟合,类似这样用算力来确定参数的方法,都会遇到过拟合问题。

我们应该先从原理上分析,看到底是运气好,还是真的有道理的。
譬如第一篇里看到的 2日均线,仔细观察过 2日均线 就会发现它和实际价格曲线走势非常接近,只稍平滑一点,和价格曲线的交叉更接近于随机,应该就是运气好,过拟合了(后面也通过扩大数据复测证明这点)。

然后,一定要在回测数据以外再复测。
现在我们回测数据是近7年的,复测数据是近15年的数据,这样对整体走势的影响才能看清楚(如果回测数据在前面,回测里先拿到一个很好的回报,再测新数据,不容易分清楚是前期起点过高还是适用性广)。

不同的策略,需要用不同的复测方法。
完全独立的2次测试是最好的,我们的方法省事了些(但胜在结果够直观格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略 )。


前面我们基于多个市场的多种投资标的,研究了最简单的 SMA(Simple Moving Average,基于算术平均数的均线),并得出以下结论:

  1. 均线和价格处于同一数值区间,可以用 “穿过” 或 “在上方或下方” 的判断方法来判断。

  2. 均线适合有明显上涨和下跌的行情,不适合长期单边且小起伏的行情。

  3. 合适的均线可以吃掉大的上涨区间,避开大的下跌区间。但一种投资标的不太可能被一条均线长期完美切割(这句话有点绕口啊,意思能传达清楚就好格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略 )。


  4. 均线不适用于突然的剧烈价格变化。譬如2020年初疫情导致的突然下跌。


  5. 均线不适用于震荡期。震荡期里,均线的收益几乎都是收窄的。


  6. “小的均线”因为距离实际价格曲线太近,交点过多,不适合交叉算法。

  7. “大的均线”因为滞后性严重,也不适合交叉算法。会导致该拿下的上涨没吃到,该避开的下跌也没躲过。

  8. “大的均线”会因为滞后性,造成牛市后期有明显回撤,而这个回撤如果叠加多次,其收益差距会倍数级的放大。



最近有朋友提出了个思路:
均线不是很容易误操作么(假突破),我们在 连续2天 或 3天价格击穿均线以后,再执行买入或卖出操作,是不是效果会好一些呢?

这个思路来源于他看到的一篇 广发 的文章,原文里也有详尽的测试过程,先是用回测结果证明了 连续2天击穿均线策略 效果很好(但并未提供单均线的数据对比),紧接着又用回测证明了 连续3天击穿均线策略 比 2天的还要好。

今天我们一起验证一下这个思路。

沪深300指数 和 30日均线沪深300指数 和 30日均线

上图是 沪深300指数 和 30日均线图 。

从图上看起来,确实有不少短期击穿均线又马上回来的情况(假突破),如果连续几天都上穿或下穿再执行操作,粗看起来,确实能减少这方面的损失。
但同时应该也很容易想到,这种优化,势必会导致操作点右移,加重均线的滞后性。

以下数据来源于 jqdata ,code 为 000300.XSHG 。
为了和前面的研究对齐,如无特别说明,时间区间为 2013-05-01 到 2020-09-30。

空想不如实干,我们直接回测:连续2天击穿均线后买入或卖出。
依然是从 2日均线 一直到 240日均线,一共239条均线。

沪深300指数 连续2日击穿均线策略 回报率沪深300指数 连续2日击穿均线策略 回报率

沪深300指数 连续2日击穿均线策略 回报率表沪深300指数 连续2日击穿均线策略 回报率表

结果并不太理想,并没有比单均线提升多少(还记得单均线的数据么格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略 )。

干脆,我们把 连续3天击穿均线策略 和 连续4天击穿均线策略 都测一下。

沪深300指数 连续3日击穿均线策略 回报率沪深300指数 连续3日击穿均线策略 回报率

沪深300指数 连续3日击穿均线策略 回报率表沪深300指数 连续3日击穿均线策略 回报率表

沪深300指数 连续4日击穿均线策略 回报率沪深300指数 连续4日击穿均线策略 回报率

沪深300指数 连续4日击穿均线策略 回报率表沪深300指数 连续4日击穿均线策略 回报率表

看起来都没特别好的,我们直接看对比。

沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿均线策略 回报率表沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿均线策略 回报率表

上图是最简单的单均线,和分别击穿2天、3天、4天均线策略回报率表。

从结果上看,多次击穿均线确实没有带来特别明显的提升。

回报率最好的是 135日均线 策略,这个前面已经被确定属于过拟合了,再后面就是 连续3日击穿168均线策略。

沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿168日均线策略 回报率沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿168日均线策略 回报率

上图是这 168日均线 的4个策略。

可以看到差距是从2015年牛市结束时拉开的,按道理连续3日击穿再卖出,会比连续2日击穿再卖出要晚一天,价格应该更低才对,为什么这里反而会比2日和4日都要高呢?

沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿168日均线策略 回报率放大沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿168日均线策略 回报率放大

放大后可以看到,原来2015年8月27号是第一次击穿168日均线,接着28号小幅下跌,但29号突然来了个大涨,然后30日又跌回来(这可真是一波三折啊格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略 ),所以刚好击穿均线3天后卖出在了高点。

纯粹是运气好,和策略没关系(过拟合)。

沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿53日均线策略 回报率沪深300指数 均线策略 和 连续2、3、4日击穿53日均线策略 回报率

53日均线的情况也是类似,正好第二天又涨起来了,所以 2次击穿53日均线 策略的收益率更高。

沪深300指数 均线策略 和 连续2日击穿53日均线策略 回报率沪深300指数 均线策略 和 连续2日击穿53日均线策略 回报率

再来看 42日均线 的对比。连续2天穿越均线再操作,果然导致牛市退出更晚,回撤更深(运气不那么好的话格子衫小C 聊聊均线(五)连续N次击穿均线策略 ),但在后面震荡期里,确实有收窄趋势,所以这种优化对震荡期有一定效果。

只是,咱A股市场里,把握住牛市的优势实在太大了,牛市回撤更少,震荡期就算多损失一点,整体回报还是要更大。

老规矩,最后还是把数据放大复测。

沪深300指数 均线策略 和 连续N次击穿均线策略 15年回报率沪深300指数 均线策略 和 连续N次击穿均线策略 15年回报率

沪深300指数 均线策略 和 连续N次击穿均线策略 15年回报率表沪深300指数 均线策略 和 连续N次击穿均线策略 15年回报率表

这里加入了40日,是因为广发原文里用的参数就是40日。

单看40日均线,3次击穿40日均线 确实好于 2次击穿40日均线,只是40日均线直接操作效果更好。

结果已经很清楚了,连续N次击穿均线策略 并没有比均线更有效。

今天结论如下:

那么问题来了,这个优化策略,在纳指这样的市场有效果么?

如果您错过了前面的文章,可以关注我们,查看历史文章。

希望您能一如既往的支持我们,也欢迎各种疑难杂症各种勾搭。

均线系列:

注:


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