交10万可返1000多万？教你如何识破理财险套路！

创作立场声明：本文由远虑君探险原创，旨在科普保险知识，帮助大家省钱、避坑！欢迎大家前来交流探讨！

想必很多买了理财型保险的朋友，都是奔着宣传中的“高收益率”去的。如下图：

但是，往往过了几年之后，才发现其实际收益和自己当初的预期相差甚远，于是就产生了很多纠纷，也给大众造成了“保险都是骗人的”这个印象。

那么，我们怎么才能在买理财险的时候不被忽悠？有没有一种方法，可以透过各样诱人的宣传，看懂理财险的层层伪装，算出真实收益率？

今天，远虑君就为大家介绍一个工具：内部收益率IRR，俗称理财（年金）产品的照妖镜。

一、不搞懂这些，先别买年金险！

时值年关岁尾，保险市场那叫一个热闹：

地铁、电梯、公交站台涌现各种保险广告

产说会、答谢会、讲座，代理人奔走相告

朋友圈微博充斥各种宣传存钱理财的帖子

其实，这一切都是保险公司为了销售年金险，所作的精心准备。在理财险销售中，保险公司特别擅于运用兜售焦虑、夸张收益、设置赠品及限时销售等手段来刺激销售，禁不住“诱惑”的朋友可能忍不住就“剁手”了。

但是，我在这里提醒大家：没搞懂这些，先别轻易买年金险！

1.年金险保什么

先来看一个例子：

远先生为自己的0岁宝宝 ，投保了平安金瑞人生20，每年交10万元，交3年，保额67953元。每年通过这份保险，可以获得如下利益：

我们可以看到，年金险除了能返钱、分红，只剩下身故保障。本质就是我们向保险公司缴纳一定的保费，到约定的年限，再从保险公司按年领取，是一种投资理财型的商品。

不管是生存金、教育金、养老金，其实都是年金险的一个噱头。只是返的时间不同，名字也不同罢了。

2.年金险是如何运作的

年金险一般分为两个账户：年金账户、万能账户，它们的关系如下：

投保人向年金账户缴费后，在约定的时间，年金账户会返还生存金（也可能叫教育金、祝寿金等），以及金额不确定的分红；生存金和分红一般会转入万能账户，由万能账户累计生息；万能账户类似一个活期账户，可以随时追加存入，也可以随时提取资金，但是有手费。

因此，年金险就像是一个可以返钱的小钱包。如果有闲钱，可以随时存进小钱包里，源源不断地获取收益。

至于其中的分红账户、万能账户如何选，对于带有这类账户的理财险，未来产生的红利、收益等都具有不确定性，必须具体情况具体分析。

• 如果你对保险公司的投资能力非常有信心，那就可以选择带分红的 ;

• 如果不是，也可以直接选择高预定利率但是没分红的；

• 至于万能账户，显然是保底利率、结算利率越高越好，并且是写进合同里的。

3.年金险的收益，不是这样算的

大多数人买年金险，主要还是看重收益，而影响收益最关键的因素，就是预定利率。

我们所交的保费，在扣除保障成本和营业费用后，保险公司会把剩余资金用于投资。预定利率，也就是保险公司承诺分给我们的收益。

一般来说，这在保险公司制定保险产品时就已经设定好了。预定利率越高，每年返的钱就越多。但一提到返钱，普通人很容易就会陷入误区，认为这是年金险的收益。

例如有两个保险产品——A和B：

• 产品A：保费10万元/年，缴费10年，第5年和第6年每年末返还10万元，第7~14年每年末返还6.5万元，第15年年末返还40.6万元，共返还112.6万元；

• 产品B：保费20万元/年，缴费5年，第5年和第6年每年末返还10万元，第7~14年每年末返还8.5万元，第15年年末返还28.4万元，共返还116.4万元。

如果看中产品的总收益，很多朋友可能会认为产品B收益率更高，因为它返还的更多。但是，真实的情况却恰恰相反：产品A的收益率要高于产品B。

为什么呢？其实，对于不同的保险产品，尤其是带理财、储蓄性质的产品，由于保单的缴费金额、缴费期限、持有期限、领取/返还的时间和金额都不同，不能直接按照数值的绝对值计算收益，需要把时间成本和机会成本计算在内。

正确的方法，就必须要计算现金流的“ IRR 内部收益率 ”。

二、如何使用IRR确定真实收益率？

IRR：简称“内部收益率”，官方解释为：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

简单来说，它代表的就是一个理财产品的实际收益率。

不过，IRR的计算属于“一元高次方程”求解的问题，计算方式非常复杂，尤其是在期数很长并且现金流比较混乱的情况下，手算是普通人难以完成的。

最简易的方法，就是在Excel中列出要计算IRR的“现金流量表”，然后再使用Excel内置的“IRR公式”得出答案。

下面远虑君就来手把手的教大家：

以上述某产品为例，总共交了5.3万元，却能领回7万多元，仅看数字似乎还不错。那就用IRR算一下他的真实收益。

（1）第一步--在excel中输入该产品的投入和领取现金流，要注意：现金流出时，数值为负；现金流入时，数值为正。

（2）第二步--在现金流的最后，输入IRR公式 --"=IRR()"，括号内选中我们刚才输入的所有投入和产出现金流；

比如刚才输入的资金流入和流出的数据是在excel里的F列第14行到33行，那公式就是 =IRR(F14:F33)

（3）第三步--按下Enter回车键，就可以快速得出这份保单的真实收益率了。

也就是，这款看起来还不错的年金险，实际年化收益是：2.47%。目前还赶不上余额宝和银行3年定期利率...

这个结果不知道和大家预想的是否有差异，客观地说，这个收益率水平，在理财型保险里还是比较常见的，只有少数可以达到3%或4%以上。并且受监管影响，目前4%以上收益率的年金险也不多见了。

这也是远虑君一直不太推荐大家优先买理财型保险的原因。除非你已经配齐了保障型保险、有多余预算并期望通过理财险获得安全、稳健、确定的收益。

三、IRR还有这些妙用

IRR这个指标并不只用于保险年金理财，而是所有的投资及借贷行为都可以使用。

1.借贷消费（白条或信用卡分期）

比如：蚂蚁借呗--日利率0.025%，借款30000，采取12个月的还款计划。

可以看出，在日利率为0.025%，无额外手续费的情况下，年利率是9.41%，要知道信用卡分期的日利率一般都是0.05%，也就是年利率是18.82%，至于大家在网络上看到的其他借款广告，利率只会更高。

基于借钱的情况，远虑君建议大家：还是不要过度提前消费，信用卡最好只使用免息期，勿借贷再分期，否则利滚利下去，对自己的生活影响会极大。

2.购买银行理财

五年期理财产品：小远去年买了一个银行理财产品B，投入10万，五年后获得收益12.5万，那么收益率是多少？

通过计算得出，IRR是4.56%，收益率还是不错的。

我们都知道货币有时间价值，所以对于涉及不同期限的现金流入和流出的理财投资时，年化收益率并不能准确反映真实的投资回报，在更专业的财务领域中，使用IRR（内部收益率）才能体现真实的收益率。

除了借呗、花呗、银行理财等，大家也可以按照上文方式计算一下房贷、车贷、信用卡分期等等，相信算完之后你会有惊人的发现。

远虑君说

总的来说，通过保险进行理财，收益率不会太过美好，不过也不能仅通过一个指标就说理财险不好，理财型保险还是有其独特价值的。

但既然是理财工具，我们就不能不看收益。如果你在几款产品中犹豫不定，已经被计划书上面眼花缭乱的数据弄晕，那么远虑君建议你仔细研究一下如何使用IRR工具，也许能帮到你。

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