区块链defi挖矿的风险分析介绍

值友2501139704 07-20 17:04 关注

DeFi的流动性挖矿是什么呢?主要是指用户提供代币资产支持的DeFi项目的流动性,从而获得收益的机制。【.本文由qkljys123整理发布.】

那么,今天主要和大家聊一聊关于DeFi挖矿我们需要注意哪些地方。

一、无常损失

DEFI项目前期,为吸引流量,通常会有无损挖矿。选择该项目支持的单币币种质押进去,可获得收益。(在质押时,先小金额质押,看能否正常赎回)这时只需要支付矿工费用,需要担心的是项目方跑路,或者获得的代币资金池子没有流动性,无法卖出。

相比无损挖矿,交易对挖矿的无常损失更值得我们注意。

无常损失(英文名:Impermanent Loss),即资产因币价变化,资产在流动性池内及池外的两种状况的资产差额。无常损失针对的是向 DEX 的流动性池中注入资产的提供者,称为流动性提供者(Liquidity Provider 简称 LP),LP 在将资产质押流动性池(Liquidity Pool 也简称 LP),和不将资产注入流动性池,上述两种不同方向下的资产机会成本。

本质上,无常损失是提供流动性时发生的资金暂时损失/非永久性损失。之所以叫做非永久性损失,是因为只要在AMM中的代币相对价格恢复到其初始状态,那么,该损失就消失了。

可以把 AMM 设想成一个原始的、机器人式的做市商,它根据一个简单的定价算法,在两种资产之间随时提供报价。

当AMM中的代币市场价格在涨或跌时,就会产生无常损失。波动越大,无常损失越大。

所以如果想追求更高收益,还可以选择单边浮动的交易对,即有稳定币的交易对,比如:某代币/USDT,那么你只需要担心一个币种的涨跌。

但如果你选择了双边浮动的交易对,比如:代币A/代币B,当两个资产的波动都很大时,那就坐上了DeFi过山车,远远比在二级市场的涨跌刺激多了。

选择波动更小的交易对,是DeFi散户的自救指南。而要从根本上解决去中心化交易所的无常损失,就需要项目方引入预言机了。

二、代币价格波动

质押最危险的风险可能就是价格的波动性。如果市场处于暴跌状态,即使你可能获得了相当多的质押奖励,换算下来,依然有可能会因会代币跌价而导致最终的收益变为赤字。

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因此,重要的是委托人必须清楚了解加密货币是高度不稳定的产品,存在相当大的风险。

三、无限造币风险

除了黑客风险,也有可能是诈骗项目。有些项目的代码中嵌入了无限铸币后门,这意味着该项目团队可以无限地铸造他们的代币。当智能合约的所有者可以调用这个功能时,问题就会发生。最终,所有者可以在 Uniswap 或 Balancer 等交易所上出售这种项目的大量代币,以换取几乎所有被流动性提供者添加到一个池子里的资产。

这就是为什么你在投资未经审计的智能合约时要特别小心。虽然审计确实能提供一些安慰,但也要记住,即使是成功的审计也不能完全消除风险。

挖矿有风险,选择需谨慎!



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