新人下载app,立即提现现金 您的好友 送你现金 去提现

定投从零开始 篇二十八:【新手必看】遇到基金清盘了,怎么办?

远景投基记录1号 04-09 21:31 关注

创作立场声明:纠正大家对于基金清盘的常见误区

不少的新手和小白看到“基金清盘”都会非常恐惧,他们认为基金的“最坏”情况就是买到清盘的基金。他们之所以害怕恐惧,是因为他们以为“基金清盘”就等于基金倒闭了,买基金的钱也全没了。

但其实这是新手基金投资常见的误区之一,接下来我来告诉你,基金清盘究竟是怎么一回事?什么情况下基金会发生清盘,以及万一你买的基金发生清盘,对你的投资有什么影响。

1、基金清盘是什么鬼?

基金清盘百度百科基金清盘百度百科

关键词“终止”,所以基金清盘就相当于基金终止了,基金的“生命周期”结束了,基金公司不再管理基金,基金资产全部变现后返还给投资者。

直白地来说就是基金公司不干了,持有人被迫强制赎回而已。基金的钱并没有凭空消失,投资者不会有一分钱的损失。

基金公司为什么不继续为持有人管理?

很重要的原因是基金规模太小,为基金公司带来的利润收入太少,投入的管理成本和获得的管理费收入严重不匹配。所以基金公司索性干脆一点直接终止管理,将人员调配到其他更加高效的岗位。

这里举一个现实一点的例子,

比如你是一家服装厂的老板,工厂有男装女装童装三个部门,经过3-5年的经营后,你发现工厂的绝大部分收入是由女装和童装贡献的。而男装一直处于不温不火的状态,投入的成本与收入不匹配。

面对这种情形我们就需要考虑企业资源的优化分配的问题,可以将对工厂效益贡献不大的男装部终止了,将闲置下来的机器设备和人员分配到效益更高的女装部和童装部,提高工厂的整体效益。

因此,基金清盘其实是一种基金公司内部资源优化配置的行为。

这里顺便科普一下基金的基本管理运作流程

公募基金的基本管理运作流程公募基金的基本管理运作流程

一只公募基金会涉及三个重要的参与主体:投资者、托管银行和基金公司,

投资者就是我们普通人,用现金申购到基金份额,对基金享有收益权。

基金公司就是负责基金资产的投资管理,利用专业能力帮投资者赚钱。但基金公司也不傻不是免费帮你的,会收取一定比例的管理费。

托管银行的角色就是第三方,投资者当然会担心万一基金公司将他们的钱挪走了怎么办,所以为了基金公司不直接接触资金,就引入托管银行负责保管资产。

所以理论上只要有投资者买基金,基金公司就有管理费收入。但是如果基金规模太小,只有一两百万,每年带来的管理费收入才勉强覆盖基金的运营成本。

那么基金公司就会想将基金清盘了,将这只基金的资源释放出来,重新分配到其他能实现更高效益的岗位上,达到优化资源的目标。

2、基金发生清盘的原因

基金发生清盘主要是以下四种情况:

① 表决清盘:基金持有人召开大会,表决决定基金清盘

② 基金规模太小或持有人数量太少,触发清盘:根据《基金运作管理办法》,对于开放式基金来说,在基金合同生效后的存续期内,连续60个交易日基金资产净值低于5000万,或者连续60个交易日基金份额持有人数量不足200人

③ 其他原因:达到基金合同约定的其他清盘条件,如:基金合同到期,没有延期

④ 基金转型终止:根据监管要求被迫清盘的基金,如:保本型的基金,短期理财型的基金以及去年年底集中清盘的分级基金,都是为了合规要求被迫清盘的基金。

3、大家对于基金清盘的常见误区

第一,基金业绩差,基金就会被清盘?

很多小伙伴以为基金业绩差就会触发清盘程序,但其实基金是否清盘和基金的业绩表现没有非常直接的关系

业绩再差的基金,只要有投资者愿意买,基金规模达到一定程度,基金公司对于该基金的管理费收入还挺满意的时候,基金公司是不愿意基金清盘的,不会傻到将到嘴的肥肉拿走。

华宝油气成立以来净值走势华宝油气成立以来净值走势

比如:大家非常熟悉的华宝油气,2011年成立至今的收益是-60.82%,基金净值从成立的1元一路下跌到现在的0.3918元。

去年年初净值甚至创下了历史新低,单位净值只有可伶的0.1633元。与成立时的1元净值相比,已经跌没了一大截,之后想回本涨回1元基本是无望的。

华宝油气基金管理费收入华宝油气基金管理费收入

2019年华宝油气扣除销售机构的客户维护费后,净管理费收入2454万元,2020年为2793万元,单单华宝油气一只基金就为华宝基金公司带来差不多3000万的管理费收入,即使业绩再差,基金公司也是不会自愿清盘的。

因此如果从基金业绩表现来评价华宝油气,确实是一只业绩非常烂的基金。但它并没有因为业绩烂被强制清盘,反而截止2020年底基金规模还有36亿,每年收取1%的管理费,一年就为华宝基金公司带来几千万的管理费收入。

所以不管投资者买华宝油气赚不赚钱,只要有人买,华宝基金公司也不会轻易放弃这块肥肉。

第二误区:基金清盘=血本无归?

基金清盘并不代表你的钱没了,清盘后的剩余资产减掉清盘费用之后,会按照投资者持有份额的比例进行分配,相当于一次强制赎回而已。

所以基金清盘并不是什么可怕的事,是基金行业发展“新陈代谢”的基本规律,实现资源优化配置的目的。

4、买到清盘基金,怎么办?

基金清盘钱不会打水漂,但万一我真的非常倒霉买的基金清盘了,我需要如何操作呢?

首先当然不要慌,基金清盘并不是今天宣传清盘明天就执行的。

一般情况下,基金清盘一般都会以公告或手机短信的形式反复提醒持有人。在正式清盘前可以选择赎回基金或转换为其他基金。

第二种选择就是什么都不做,干等,等清盘结束后拿回钱。不过这种方式需要承担清盘费用,且需要等待至少一个月的清盘流程,占用你的钱也只按照活期存款利率计算利息。

因此,知道自己买的基金要清盘的话,建议早一点赎回,将主动权掌握在自己手上。

另外建议大家在买基金之前不妨关注一下基金的规模和持有人结构,不要买规模太小的“迷你基”以及机构投资者占比非常高的基金,基金份额太小和太过集中都容易发生清盘可能。

我自己买基十多年都从来没买到过基金发生清盘的,不是我非常厉害,只是我买的都是长期业绩优秀的老牌牛基,如此优秀的基金怎么能让人不爱?

5、总结

① 基金清盘并不是什么巨大风险,即使买的基金清盘了,投资者也无须太过担心,只是一次强制赎回而已,属于你的钱会还给你。

② 在买基金之前我们可以通过基金规模和持有人结构,尽量降低买到清盘基金的可能。

③ 万一非常倒霉真的买到清盘基,建议在正式清盘前赎回份额,毕竟等清盘程序结束才拿回钱,会损失时间成本和机会成本。

如果觉得文章的内容还不错,请给我点个赞吧!你的点赞是我的创作动力。

欢迎更多的小伙伴和我一起讨论基金理财的话题,共同成长进步!

觉得不错给我点个赞+收藏

关注远景君学习更多的理财知识

展开阅读全文

打开App,享最佳阅读体验

暂无评论,打开APP参与讨论

基金证券促销活动
大盘猜猜猜 4月13日涨还是跌?
大盘猜猜猜 4月13日涨还是跌?

羊毛党

投票参与一定分享讨论区,否则无法生效
什么值得买 18:09
6 0
大盘猜猜猜 4月13日涨还是跌?
大盘猜猜猜 4月13日涨还是跌?

羊毛党

投票参与一定分享讨论区,否则无法生效
什么值得买 04-12
326 92%
查看更多促销活动
最新基金证券优惠
天弘基金 市场唯一投资越南市场QDII基金 天弘越南市场股票
天弘基金 市场唯一投资越南市场QDII基金 天弘越南市场股票
100元,最低买入
盈利宝 14:34
16 59%
寻找固收超额收益 鹏华丰融定开债
寻找固收超额收益 鹏华丰融定开债
100元,最低买入
盈利宝 11:55
0 0
猜你喜欢
查看更多
相关好价
社区主页 文章详情
0
3
0
你已经点过赞了
新浪微博 QQ空间 微信好友 豆瓣
当前为触屏版
热门搜索