保险知识 篇一百零四：银保监会发布《普通型人身保险精算规定》，重疾险即将全面降价，真的假的？

大家好，我是一本正经的吐槽君。

上周银保监会正式发布了《普通型人身保险精算规定》，在业内掀起了不小的波澜。

很多媒体纷纷报道，更有不少媒体宣称，新规出台后重疾险将全面降价，市场将重新洗牌。

最近后台就有不少朋友在咨询“现在适合买重疾险么，据说马上要降价了，是不是等等更划算？”之类的问题。

今天我就借这篇文章，帮大家好好理顺一下这篇《规定》究竟讲了什么。

PS：解读过程可能有些硬核，对于数字不太敏感的同学直接看结论就好~

一、基础概念讲解

既然规定叫做《普通型人身保险精算规定》，那我们最先要搞清楚的就是：

我们平时接触的保险有哪些是普通型人身保险？

一句话概括就是：在合同签订时，将所有缴费、理赔事项规定好不变的产品。

也就是说，没有什么乱七八糟的分红、也没有不确定的万能结算利息的保险。

比如“线下的平安福、国寿福，线上的超级玛丽2020Max、达尔文2号、嘉和保”，都是普通型人身保险。

知道了《规定》影响的产品类型，吐槽君再来科普《规定》涉及到的两个比较重要概念：

• 定价费用率

• 现金价值费用率

1、定价费用率

一个公司中有很多雕刻师专门雕刻玉镯，如果不小心失误，整个玉胚就作废了，失误的雕刻师就要花费好几个月的工资去赔偿。

公司的财务发现了这个事情，就提出了一个方案：

每个雕刻师每年都缴纳一点钱，如果出现工作失误，就用这些钱去赔偿。

至于每年要交多少钱，财务专门去查询了往年的赔偿纪录，计算出了平均几率——定价发生率。

财务觉得一年收一次费用太不稳定，说不定有人弄坏玉胚后第二年就不干了，不如一次性收取5年的费用。

但是有聪明的雕刻师就觉得不合理，因为一次性收取5年费用相比分5年缴费，雕刻师会少很多理财的收益。

财务想想觉得也对，他收上来这些费用还可以去投资理财，这样确实收的有点多了，于是就按照每年3%的理财收益率少收了部分费用——定价利率。

之后财务想到每年我还得管这些钱，还要帮忙去投资理财，我不收些辛苦费岂不是太傻了吗？

于是财务就按照10%的费用进行抽成，当做自己的辛苦费——定价费用率。

聪明的你已经猜到了，我们普通消费者就是上面故事中的雕刻师，雕坏玉胚的概率就相当于我们遇到突发情况的概率，而财务就相当于保险公司。

这就是最基本的保险三元素定价法：

• 定价发生率

• 定价费率

• 定价费用率

而本次《规定》主要影响的就是定价费用率，也就是财务辛苦费的上限。

定价费用率越低，我们保费中需要缴纳给保险公司的“辛苦费”就越低，整体保费也会越低（记笔记，下面会用到）。

2、现金价值费用率

由于雕刻师一次性缴纳了5年的费用，所以如果离职时没有满5年的话，财务还会退还一部分费用——现金价值。

现金价值的具体计算公式为：

每一年末的现金价值=上一年年末现金价值+现金价值计算的净保费+当年利息-当年其他开支

而这个公式中：

现金价值计算的净保费=毛保费x（1-现金价值费用率）

于是用小学数学的乘法分配律可得：

现金价值费用率越高，现金价值就会越低！（记笔记，下面会用到）

二、产品是否会降价？

在梳理完定价费用率和现金价值费用率两个基本概念之后，我们再来看看本次《规定》针对这两个数值都有哪些改变。

先来说说定价费用率（定价费用率越高，保费越高）：

（制图By吐逗保，未经授权禁止转载）

可以看到我们大多数人关心的其他长期险（包括重疾险、寿险等），定价费用率上限并没有变化，仍旧维持35%不变。

所以从定价费用率调整的角度来看，并不会对重疾险和寿险的定价产生影响。

值得一提的是，就算是降幅比较大的年金保险，本次降价的可能性也基本没有……

因为本次下调的是定价费用率的上限，而实际上绝大多数产品压根没有达到这个上限；

根据吐槽君跟几个精算师朋友的求证，目前大多数年金险为了提高竞争力，定价费用率一般设在8~14%之间，远远没有达到费用率的上限……

再来说说现金价值费用率（现金价值费用率越高，现金价值越低※）：

（制图By吐逗保，未经授权禁止转载）

可以看到新规施行后，重疾险和寿险的前三年现金价值将进一步降低。

也就是我们在投保重疾险和寿险的初期，退保产生的损失会更多，相对的保险公司所要付出的代价就更低。

所以整体来说会释放出一定的利益给保险公司。

但这部分的利益其实非常低，原因大家看看重疾险和寿险的初期现价就能明白——太低了！

期缴5000的保险，第一年现价也就是从350降低到300而已……

更不用说第四年及以后的现金价值反而是增长的了。

所以一正一负之间，保险公司是基本不可能释放利润出来降低保费的！

PS：年金险如果买后悔的话，可以退保拿到更多现金价值了，这个是实打实的好处。

三、写在最后

写了这么多，其实就是想让你们夸我专业~

哈哈哈，总结一下：

• 降价是基本不可能降价的；

• 这次和13年那次修改根本不能相提并论；

• 但监管透露出来的信号是好的：保障产品研发加大力度；

• 年金险产品成最大赢家，现价高了，纠纷会更少。

套用一句老话：你永远不知道明天和意外哪一个先来。

保险这个东西，早买早保障。

一直等下去，不说年龄大了保费更高，就说身体条件也不一定能符合投保要求了。

而且互联网保险已经打了三年价格战了，从最近的新品大家也可以看出来；

价格战是真打不动了，现在的新品都开始从保障入手了。

所以碰到心仪的产品就不要犹豫了，买就完事了！

我是学霸吐槽君，爱你们！

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