一张保单搞定所有保障，万能险真的万能吗？

有一类保险，有一个特点，喜欢通过一张保单，兼顾重疾、定寿、意外、医疗等保障，市面常将其称为“万能险”。

以某款产品为例：

主险是终身寿险，附加重疾险，还必须捆绑附加长期意外险，同时可选择附加一些短险。

看起来全面，实则存在非常多的bug。对这类产品，远虑君的判断是， 实质上用保障多元化的障眼法，在不提高保障内涵的前提下，把保费提高。

所以，远虑君一般不太建议大家购买。主要理由如下：

• 什么是万能险？

• 万能险优缺点分析

• 平安智悦人生2017测评，这类产品哪里不好？

一、什么是万能险？

一般来说，不同类型的保险都有自己的功能。我们以重疾险为例：

在之前的文章当中，远虑君谈过自己最喜欢的那一类保险，但还有一类保险是家庭保险中的最常见的一大坑：一张保单解决所有问题。名曰“万能险”。

万能险是一款兼具保障和理财功能的人身保险。一般情况下，主要由两部分构成——主险和附加险。主险是必须要买的，附加险可以自由选择，但也有必须要加的。

常见的有以下几种形式：

保障和投资额度的设置主动权在投保人，可以根据自己不同人生阶段需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期。投资账户的资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。

可以理解为，我们交一笔钱给保险公司，由他替我们投资，顺便为我们提供重疾、寿险等保障，保障的保费从投资款里扣除。

看起来省时省力，但是否真的值得买？

二、万能险优缺点分析

万能保险之所以被称为“万能”，在于消费者在投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。其中“灵活”的特点显露无疑。但灵活也是一把双刃剑，一旦停交保费，保单是很容易失效的。

劣势几何？远虑君总结了以下几点：

万能险除了上面所提到的那些缺点之外，它的保费是随着年龄的增加而逐年递增的，因为保险公司每年会根据你的年龄、保障种类和保额扣除保险费用。

另外，这类产品把用于做健康保障的钱，分了一部分去做理财。所以，它的健康保障能力被严重削弱，看似什么都保，但其实保额很低，基本等同于「什么都不保」。

三、平安智悦人生2017产品评测

万能险的形态比较多，常见的有终身寿险、两全保险、年金险等。普通人想详细的弄懂之间的差异，极其困难。而且在过去的5-10年内，各家保险公司都开发了很多类似的产品，比如：

平安保险：智能星、智慧星、智胜人生、智盈人生、智悦人生、智富人生等；

阳光保险：阳光金娃娃、金满堂等；

其他公司：其他公司都有很多类似的产品。

空谈概念原理，大家可能没什么感觉。

远虑君就以智悦人生2017为例，把保障一一拆开，通过拆解，大家就能看到，为什么万能险产品不适合普通人购买。

例：小远30岁，买了一份平安智悦人生2017Ⅱ万能型，缴费10年，年交保费5千。

附加智悦人生一年期寿险保额10万，附加提前给付重大疾病险保额10万，附加无忧意外伤害险保额10万，附加无忧意外医疗1万，附加被保人豁免。（所有附加险每年的保费从主险万能账户里扣）

我们先从保障方面进行分析：

◆◆防坑一：保障有硬伤

（一）重疾：

1、病种：智悦人生2017仅包含45种重疾

和目前市场中的热销优质重疾险相比，45种病种显然较为贫乏。虽然不提倡盲目追求上百种病种，但是价格相当的话应优先考虑病种保障齐全的产品。

2、保额：10万

重疾治疗费用和康复费用，目前大概是30-50万左右，如果再加上后期的药物治疗费用、康复费用、护理费用等，那就更多了。所以说，这10万保额在重疾面前实为杯水车薪。

3、轻症保障：无

重疾保额低已让我觉得很不安了，轻症保障也没有的话，疾病保障就是非常欠缺的。

至于为什么关注轻症保障呢？

要知道，并不是所有人初次就会罹患重疾，很多疾病在早期就能被发现，比如冠动脉介入手术（不开胸的手术）就属于轻症，但智悦人生不保。

而且重疾理赔有很多标准，并不能像癌症那样确诊即赔，比如原位癌这类疾病，是可以通过轻症获得理赔的。

这也是目前重疾险大多都覆盖至少30种轻症的原因。

（二）身故

合同是这么写的：

18周岁前按照所缴保费和保单账户价值最大者给付身故保险金；18周岁后身故按照基本保额（10万）与当时的保单账户价值之和给付身故保险金，同时保险合同终止。

很多人不明白保单账户价值是什么，其实就是你保险收益的那个部分。

合同中，约定的保底利率是1.75%，现在的话，我们把钱放在银行定期存5年，可能收益都不止这么些。

（三）意外医疗：1万元

保障至65岁，有社保100%报销，无社保80%。

我之前测评的多款意外险，每年保费也就一百或二百元，就有几十万的身故伤残保障和几万的意外医疗保障了

（四）豁免

豁免这里倒是跟上了市场的步伐——双豁免。被保人重疾可豁免后续保费，投保人身故、全残或重疾也可免缴后续保费。

更重要的是，如果说重疾、意外身故或残疾、身故三项任何一项赔了，其他的两项就赔不了，

除此之外，这类产品还存在着一个最大的误区：没办法做到保障终身。

这类产品形态是万能险+重疾险的保障方案，主险是一款万能险，附加险是重疾险和定期寿险。

我们可以看到，每年获得的保障是从保险账户中扣除的，如果想保终身必须要保证账户内有钱。远虑君算了一下：

情况1：万能险保底1.75%的收益率

平安智悦人生2017万能险保底的收益是1.75%，在这种情况下，当67岁时，账户价值就被扣完了，账户价值为0，身故保额为0，重疾保额为0。

情况2：万能险4.5%的中档收益

如果万能险收益水平能在未来几十年稳定的保持在4.5%（几乎无法达到），只有在64岁的时候，身故和重疾保险金才开始增长，也就是说64岁之前，不管是发生重疾，意外伤残，身故三项任何一项，最高只赔10万，赔付之后，账户价值为0。

而且无论万能账户价值怎么增长，始终是低于身故保险金和重疾保险金，简单的说就是无论年龄多少，一旦出险赔付之后，账户价值变为0。

情况3：万能险6%的高档收益

如果万能险收益水平能一直保持6%（那都可以去买万能险了），54岁的时候，身故和重疾保险金才开始增长，也就是说54岁之前，不管是发生重疾，意外伤残，身故三项任何一项，最高只赔10万，赔付之后，账户价值为0。

所以以上三种情况，无论哪种情况，都是不适合作为终身保障的，因为我们不能保证自己一生无病无灾，所以万能险根本不可能保障终身。

◆◆防坑二：理财收益并不高

上文我们提到了，这类保险的产品形态是万能险+重疾险，万能险是有收益的，我们来看看这类产品的理财收益如何呢？

很多业务员在谈到理财收益的时候，只谈到多少多少年挣了多少钱，却根本不谈年化收益率，可能很多销售人员根本就不想让大家知道收益率是多少。

我们来测算一下：

从上图我们可以看出，在前10年，这款保险都是亏本的，账户价值都小于我们投入的本金。直到第11年后，我们交的钱才有一点盈利。

在这其中，我们还需要注意到保险公司还会收取为我们管理账户的“酬劳”，也就是5%的初始费用，这个扣除比例还是不少的，比其他同类产品都要高。

也就是说，你第一年交的50%的保费保险公司就拿走，而你这个账户还没开始复利呢！

不仅前几年扣费夸张，后续追加费用也是3%手续费。

这样就会导致你账户的余额会很低，虽然公布的收益率高，但实际上你到手的收益根本没多少！

远虑君在此提个醒，如果真的要买这种万能险，请先看清楚扣除的初始费用，要不然到最后都不知道为啥自己就剩这么点儿钱，还有风险管理费，最后你的保单个人账户价值会非常低，此时你想退保，损失也会很大。

◆◆防坑三：产品费率并不固定

万能险产品采用自然费率，年轻时候，保障成本很低，但随着年龄的增长，重疾风险保费是会上涨的，而且在55岁以后增幅极其夸张。

用不了几年万能账户的现金价值就被扣没了，如果不再追加费用，那么保单也就失效了。

总结一下，我们知道万能险最大的优势就是灵活，但重疾保障是没办法保终身的。如果只是想买一份具有保障功能的保险，像智悦人生这类万能险+重疾产品肯定是不适合的，无论是保障还是理财收益上，都无法做到优秀。

远虑君说

远虑君之前也说过，任何类型的保险都有其存在的道理，只是要看其合适的消费人群，买不到适合自己的保险就和哑巴吃黄连的感觉差不多。

如果你是以下几类人群，那么，你也可以去购买万能险：

1、有持续稳定的收入；

2、有富裕的资金且长期内没有其他投资意向；

3、有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资的稳健性人群；

4、对万能险的收益回报有中长期准备，所谓中长期至少应在5年以上。

5、有兼顾投资收益和人生保障的需求。

但如果你只想要足够的保障，那就直接买消费型保险；想要理财，那就正经八百通过其他方式去理财。如果非要把它们绑在一起那就完全不合适了。

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