富多多1号 VS 4类顶流养老金，结果是…

预定利率调整后，储蓄类保险整体表现最好的就是养老金了。其中，富多多1号更让不少人眼前一亮，今天我们来详细分析一下这款产品。

一、富多多1号的基本形态

现在选择养老金的逻辑和从前有了不少的变化，大鱼之前梳理过（可戳：选购逻辑大变化！领取最高的4类养老金盘点），在分析富多多1号之前，我们先简单复习一下：

首先，挑选养老金的标准，单从实际利益和保障责任来说，除了养老金领取金额外，还可以关注5个因素：

1）可以领多久，也就是保障期；

2）开始领取后万一过早身故怎么赔付，也就是保证领取金额的多少；

3）开始领取后万一中途想终止领取能退回多少钱，也就是领取后现金价值有多少，能持续多少年；

4）额外领取，一些养老金除了常规领取外，还有祝寿金或满期金；

5）增额领取，个别产品涉及；

下图是富多多1号的基本面，很明显，第4）5）条，祝寿金或满期金、增额领取，富多多1号不涉及，保障责任+利益特点我们主要关注保障期、领取金额、身故责任和退保现金价值几点，这里为了方便后面和其他产品对比，我又加了IRR这个维度。

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根据富多多1号的保障责任+利益特点，和其他产品对比时，自然的会有几点好奇和关注点：

1）因为保障期是终身的，当你确定了养老金要终身领取，定期领取的养老金和富多多1号放在一起就没有可比性了；

2）退保利益对应的现金价值比较高，且时间比较长到90岁，那么开始领取后的保单处置的灵活性应该不错；

3）身故保险金富多多1号没有设置“保证领取XX年的形式”，反而开始领取后，赔付现金价值，所以现金价值的重要性高于其他产品，我们重点关注它的变化速度；

4）内部收益率表现不错，对比产品整体利益时起辅助作用；

初步判断后，富多多1号严格来说不太符合选购逻辑大变化！领取最高的4类养老金盘点文中四类养老金中的任何一类，但又和很多类型有相近之处。下面我们将富多多1号和4类养老金第一梯队的产品全面对比。这里我把定期领取的类型去掉了，增加了更有可比性的分红型。

1）类增额终身寿（高现金价值系列）

2）终身领取-保证领取20年

3）终身领取-保证领取＜20年（高领取系列）

4）分红型（见下篇）

产品对比分为领取对比和综合利益对比两部分。以30岁男/女，年交10万，60岁开始领取为例，篇幅有限本文先对比前3类。

二、领取金额对比

养老金优劣首要看领取金额多少，这是老年生活质量的保障基础。

1、富多多1号VS类增额终身寿（高现金价值系列）

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和这类养老金相比，富多多1号的领取金额占据绝对优势。不过类增额寿的养老金的主要特点是领养老金之前、领养老金之后现金价值都高，单看现金价值大小富多多1号比不过的。

我们选取这一系列最优产品金满意足5号为代表和富多多1号全面对比。

2、富多多1号VS保证领取20年

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富多多1号的领取金额和这类产品相比也有绝对优势。保证领取20年的产品，分出了一部分产品利益到身故保障上并也有现金价值，所以也要关注这两个部分的差异。

这一系列我们选取龙抬头2.0为代表和富多多1号全面对比。

3、富多多1号VS保证领取＜20年（领取最高系列）

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除了趸交、女性外，富多多1号其他缴费期和性别不如这个系列领取最高的产品。不过，富多多1号的现金价值和身故赔付明显更好。

这一系列我们选取星海赢家龙腾版-计划2和富多多1号全面对比。

三、富多多1号PK各类顶流养老金

1、富多多1号 VS 金满意足5号（类增额终身寿、高现金价值）

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1）领取金额：富多多1号每年领取69900元，金满意足5号57000元，为富多多1号的81.5%。

2）退保现金价值：从第6年开始金满意足5号一直领先，并且持续终身，金满意足的灵活性更强；

3）身故保险金：开始领取养老金后，金满意足5号的身故保险金比富多多1号要少，但金满意足5号的现金价值要更多，如果能在身故前退保相当于金满意足5号更高；

4）IRR（领取+现金价值）：开始领取养老金5年后的IRR，富多多1号全面占优，领取养老金前5年以及再早的时间，现金价值高的金满意足5号IRR更高。

整体来看，富多多1号的领取额度高，更适合作为养老金使用，并且领取越久IRR越高，产品收益率上限更高；金满意足5号更加灵活，类似增额终身寿的功能，同时养老金领取额度不算太差，适合对资金灵活性有需求的群体。

2、富多多1号 VS 龙抬头2.0（保证领取20年）

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1）领取金额：富多多1号每年领取69900元，龙抬头2.0领取61300元，为富多多1号的87.7%。

2）退保现金价值：领取前龙抬头2.0更高，不过两者差别不大可以忽略，领取后只有84-85岁时龙抬头2.0更高，其他时间都是富多多1号占优；

3）身故保险金：开始领取养老金后的7年之前，龙抬头2.0的身故保险金比富多多1号要少，之后富多多1号更高；

4）IRR（领取+现金价值）：富多多1号全面占优。

整体来看，富多多1号的领取额度高，并且养老金领取后的大部分时间现金价值和身故赔付更多，更适合作为养老金使用；龙抬头2.0除了在刚开始领取的几年身故赔付更多，偶尔有两年现金价值更高外，几乎没有什么优势，保证领取20年的形态在富多多1号面前有被淘汰的风险。

3、富多多1号 VS 星海赢家龙腾版计划2（领取最高）

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1）领取金额：富多多1号每年领取69900元，星海赢家龙腾版计划2领取70230元，为富多多1号的100.5%，差距很小。

2）退保现金价值：领取前1年之前星海赢家龙腾版计划2更高，不过两者差别不大，开始领取养老金后都是富多多1号占优；

3）身故保险金：开始领取养老金后都是富多多1号占优；

4）IRR（领取+现金价值）：91岁前富多多1号占优，91岁开始星海赢家龙腾版计划2更高；

只关心领取额度，星海赢家龙腾版计划2领取养老金更多；开始领取养老金后的整体利益，富多多1号大部分时间优于星海赢家龙腾版计划2，并且两者差距不太大，现金价值、身故赔付更多的富多多1号整体更有优势。

文章因为篇幅有限，本篇先完成了富多多1号和市面上确定利益的3类养老金对比。

这里小结一下配置策略：

1、如果你只关注确定利益的产品，富多多1号在目前的市场表现几乎没有对手。除非还能接受分红型的产品形态，那可以等一下我们下一篇的分析；

2、不考虑分红的情况，只看保险利益：

1）纯养老保障，除非你不在意身故金、退保金高低（丁克朋友这种需求会多一些）可以在第3类养老金领取最高的产品里选（比如星海赢家龙腾版计划2），那么富多多1号都是更好的选择；

2）养老+灵活资金需求，富多多1号只能满足开始领取后，退保的灵活性，如果对开始领取养老金前资金的灵活性同样有要求，终身高现金价值的产品可以纳入备选（比如金满意足5号）；

3、以上只涉及了保单本身的功能和收益，如果对保险公司背景、万能账户、养老社区有额外要求，再另行考虑；

下篇我们继续分红型养老金和富多多1号的对比，这是我认为唯一和富多多1号相比不落下风的养老金类型，未完待续……

End.