当银行理财收益率降至10年新低...

2月17日，银行业理财登记托管中心发布中国银行业理财市场年度报告（2022年）显示，截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元，全年累计新发理财产品2.94万只，募集资金89.62万亿元，为投资者创造收益8800亿元。看起来创造了8800亿元收益还挺不错，但算细账，2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。而这个数字，也创下了十年来的新低。2018年，封闭式非保本产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.97%；2019年，封闭式产品按募集金额加权平均兑付客户年化收益率为4.44%；2020年，新发行银行理财产品加权收益率为3.93%；2021年各月度，理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%、最低为2.29%；除了收益率下降，银行理财存续的规模也下降了。

“截至2022年底，全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%。”原因很简单，相比于过去，银行理财确实不香了。首先是资管新规2022年落地后，银行理财产品破刚兑。所以我们看到去年开始，市场上新发的理财产品，全都是净值型理财产品。也就说收益是浮动的，甚至可以亏损。

去年10月份开始，受到债券市场波动影响，大量的理财产品出现了破净亏损的状态，引发过一阵的赎回潮。

所以对于银行理财，大家也明白了，破刚兑，不仅仅是理论上说说而已，而是已经成为一种现实，什么预期年化收益率，也只能看看而已，弄不好最后还是亏的。而要说去年银行理财转型后，比较成功的一件事，则是在净值化转型的同时，好好的给大家做了一次投资者教育。所以对于银行理财，我们之前也说过，分两种，一种是2022年1月1日之前的银行理财，一种是2022年之后的银行理财。其阶段性的红利优势已经不再。

去年理财规模下滑，那么钱去了哪里了？

2022，有两个金融产品比较火爆。第一是大额存单，虽然利率越来越低，但奈何至少安全，且现在你理财产品的收益率也不比大额存单高多少，还有风险。很多人懒得操那份心，买定期存款好了。

另一样就是增额终身寿险，3年前名不见经传，去年比年金还卖得好。因为很多人把它当作是银行理财的替代品。安全+不错的福利+锁定利率，加上也有一定的流动性，所以在整个市场利率下滑的大环境下，增额寿大卖。不难发现，连很多银行销售的主推，也是增额终身寿险。还有的，背的房贷高的，干脆手上理财到期，直接去把房贷提前换掉。利率有剪刀差，理财有风险，房子不敢买，股市亏更多。

还贷潮的背后，其实也是很多人没有选择后的一种选择罢了。2022是公认大环境不好的一年，影响更深的还有老百姓的心态，风险偏好低了，躺平的多了。但躺平也没那么容易，就简单买个理财，你会发现，也都需要看更多的专业信息，什么R2 R3风险等级，什么底层投向，相比以前只看收益率无脑买。破刚兑之后，显然决策难度更大。房子同样如此，以前房子是普涨，一个城市不管什么房子，涨幅都差不多。但现在不一样的了。城镇化到一阶段，更多是存量博弈，城市间，区域间，产品户型带来的价格分化越来越大。你想买到保值甚至增值，得考虑区域规划、人口流入、供需关系，学区溢价变化等等很多因素。

反而来说，买储蓄保险相对轻松得多，因为很长期，利率又是锁定的，不需要操太多心。相信这也是为何2022年储蓄险爆发的原因。当然，家庭想配置好财富，像过去那样单一押注，房子、股票或者银行理财很难行得通了。有2022年各种经历，相信你我都能想明白这个问题。

总之，综合分散搭配，长期规划对于家庭而言变得越来越重要，而这背后，需要的不再是魄力和勇气，而是审慎和一定综合判断力。过往以后，想打理好家庭资产的账本，我们需要投入比以往更多的精力了。