新人下载app,立即提现现金 您的好友 送你现金 去提现

伯克希尔现金储备再创新高,日均盈利近3亿美元:“股神”怕什么?

光年外汇 08-10 19:25 关注

光年FX:金融分析师、财经媒体人、掌握一手最新前沿科技资讯,向您分享最深度的行业洞见。以下内容来自J2T捷仕。

近日,巴菲特执掌的伯克希尔-哈撒韦公司公布二季度财报:

净利润为263亿美元,日均盈利近3亿美元,远高于去年同期的141亿美元,同比大增87%。

在伯克希尔最新财报中,有一组数据特别引人关注:

截止二季度末,账上现金已经高达1466亿美元(折合10213亿元人民币),比去年末又增加了196亿美元,再创历史新高水平。

1466亿美元,是什么概念?

按照入场持有2074.54亿美元市值来计算,相当于巴菲特41%的仓位是现金,场内仓位仅占59%。

目前丰田汽车的总市值为1797. 45 亿,这些现金已经可以购买大半个丰田集团。

该公司目前71%股票投资集中在四家公司,包括915亿美元苹果股,226亿美元的美国银行股,179亿美元的可口可乐股和144亿美元的美国运通股。

说起伯克希尔哈撒韦公司,投资者都知道它是巴菲特旗下的一家公司,创建于1965年。

主营保险业务,更是成为全球价格最高的上市公司。

伯克希尔哈撒韦今年的收益,可以说是峰回路转。

今年4月,巴菲特因减持航空股损失了2300万美元,但在近期又因苹果股价大赚300亿美元,连续三周抄底美国银行。

另一面,虽然在今年抛售的航空股让巴菲特损失了不少,但也好在及时止损,也让伯克希尔哈撒韦公司业绩变得更好。

纵观来看,虽然近几年巴菲特出现投资误判的问题,但从整体上来看,巴菲特的投资神话至今仍然得到延续。

不过,强调价值投资的巴菲特,如今手持巨量现金的背后原因是什么?

1.美股看似飙红高涨,并不是基本面多坚固,而是PE倍数泡沫大,美联储持续放水的原因。

在7月30日的议息会议上,鲍威尔还定调:美联储会继续大放水,力度还不减。

2.美国经济基本面目前仍处于衰退阶段,在没有完全掌控疫情下,美国经济复苏力度或将不及预期。

因此,”股神"巴菲特也在观望中。

伯克希尔现金储备再创新高,日均盈利近3亿美元:“股神”怕什么?


在今年黑天鹅事件的笼罩下,“股神”巴菲特也差点终止战神传奇。

可现在看来,巴菲特依然保持清醒,将审视与他的投资理念重合。

这位年近90岁的老爷爷,依然是站在投资这座大山的山顶,掌控着山下一切讯息。

要说“股神”的封神之路,就要从他与可口可乐的缘分讲起。

可口可乐是1886年建立的,而巴菲特是在1988年开始买入可口可乐,买入原因很简单。

它符合巴菲特长期价值投资理念。

巴菲特当时说:

可乐的股价并没有反映出国际市场销售额的增长,另外当时评估可口可乐的品牌就有400亿美元,即使公司被摧毁,凭借品牌就能贷款并重建公司。

而在1989年的年报中,可口可乐披露,他们60多年来,投入大量资金建立了广泛的商业渠道,并简单计算了一下重置成本大概高达1000亿美元,换句话说,竞争对手要拿1000亿美元才能建一个可乐一样的系统出来,这样的高门槛,让这个领域少有竞争者,再聪明的人,也难以在这个市场分一杯羹。

干掉可口可乐更是一个看似不可能完成的任务。

所以,这就让他的风险小的多,这家公司每天都在赚钱,而几乎没有什么风险,而且可口可乐看似是一个品牌,但他实际上已经成了一个品类,跟中国所有的茶,以及啤酒或者咖啡一样,成了一个品类的标志。

持续竞争优势。未来仍将继续,没人可以击败可口可乐。

而且,可乐在当时的国外市场具有强大的购买力。

据统计,美国人消费可乐一年是395瓶,几乎每天都要喝可乐。

在巨大的海外市场,还有开拓空间。

可口可乐的收益留存盈利能力也很强,1美元的留存收益,5年时间创造出9.51美元的市值。收益率达到了近10倍。

巴菲特也因此一举成名,成为了全世界投资者们眼中的股神。

直到后来有人询问巴菲特,在1988年年中-1989年年中,可口可乐股价一路下跌,为什么你不但没有停止购买,反而越买越多。

巴菲特说:

因为1988年年中时,可口可乐的股价已跌到了与其基本面差不多的时候了,后来股价越跌,说明未来理性上涨回补的空间越大,所以后来当可口可乐股价越跌时,岂不是更好的进仓机会?为什么不买呢?

巴菲特想表达的是,当一件东西的价值在往上走,而价格却在下降时,说明价值与这件东西的背离越大,投资空间越大。

伯克希尔现金储备再创新高,日均盈利近3亿美元:“股神”怕什么?


在北京时间2018年6月2日早晨,第19届巴菲特慈善午餐竞拍正式落幕。

此次参与竞拍的总共只有6位买家,而6个人总共出价了136次。

最终,一位神秘用户以330.01万美元的高价获得了与巴菲特共进午餐的机会。

当然,巴菲特的午餐,不仅只是吃一顿简单的餐食。

巴菲特18次午餐拍卖会一共筹得了2600万美元的善款,拍卖所得全部捐给了公益,用于帮助流浪者和贫困者。

2015年,朱晔以234.5678万美元价格拍得午餐资格。

这个年轻人问的第一句就是:

“我不会炒股,请教我怎么炒股。”

而巴菲特的答案却是:

“我也不会炒股。”

与巴菲特午餐结束后,朱晔在自己的朋友圈里大发感慨:

“大道至简,贵在坚持。”

说起和巴菲特吃午餐的中国人中,还有一位值得一提。

他就是段永平。

当初,“小霸王”创始人以及步步高集团的董事长段永平用了400多万的价格,买下了和巴菲特共进午餐的机会。在这之后,他的身价是高达上千亿。

据说,在吃午餐时,巴菲特和段永平说:

“不要做你不懂的东西,不要做空,不要去借钱。”

正是这样的投资理念影响到了段永平,让他的财富得到了源源不断的积累。通过这一顿午餐,他所获得的回报是远远超过了当初买下这顿午餐的价钱。

当初段永平并不是一人前往,他身边还坐着一位26岁的年轻人。

如今,已是掌管3亿人都在用的拼多多,他就是黄峥。

如今身为80后的黄峥,身价也是千亿级别的富豪了。

那次午餐,带给黄峥很大触动。

他说:“快就是慢,慢就是快。保持一颗平常心来做事情会更好。”

巴菲特得到的午餐费,都是要捐赠的,可以说拿到这个权力的人也是在做好事。

当然我们也看到,中国人实际在增长。

比如,段永平用60多万美元吃了这顿饭;赵丹阳用221万美元去吃了这顿饭。

这顿饭中,有的是感谢巴菲特,有的是向巴菲特请教。

从2008年赵丹阳这顿饭吃下来,据说巴菲特给了他七句话,这七句话当中前五句是投资的基本规律,第六句相当重要:

巴菲特预料2009年中国的股市会反弹,不管吃不吃这顿饭,相信这句话的人,2009年会赚钱。

还有巴菲特的最后一句话,他就对赵丹阳说,你的荷包要瘪下去了,确实如此,谁会去吃这顿饭,谁的荷包会瘪下去。

巴菲特慈善午餐的主要卖点离不开这几点:

1.名人人设

2.开放话题

3.指点迷津

4.宣传品牌

2008年,,在首次将价格推高至7位数之后,赵丹阳在民间声名大振,以至于很多不知投资为何物的升斗小民都记住了这个响亮的名字。

有这样的基本面,每年一次与巴菲特共进午餐的机会更加珍贵。

伯克希尔现金储备再创新高,日均盈利近3亿美元:“股神”怕什么?


很多投资者慕名而来的并不是巴菲特,而是“股神”巴菲特。

巴菲特也曾多次透露过自己投资的理念:

1.注重投资,坚决不投机。

2.买下的不是股票,而是背后的企业。

3.分散投资,实行投资组合。

4.坚持价值投资,“坚持”才是投资的制胜法宝。

巴菲特也曾出版过《给年轻人的忠告》一书,里面包含了巴菲特的人生观、甚至投资观。

他告诉年轻人:

接近成功人士,让他的想法影响你;走出去学习,让世界影响你。

一.简单一点最好

如果你能在周围人里头做得最好,你就是天才。这与智商无关,与你看待世界及他人的态度有关。

1.活着,快乐最重要,没有必要痴迷于财富

2.不被情绪所左右

3.以自己想要的方式生活

4.对前途充满信心,对拥有财富始终乐观

5.简单一点最好

6.要有业余爱好

7.知识是拿来使用的,而不是用来存储的

二.每个人都可以拥有自己的财富人生

我所想要的并非是金钱。我觉得赚钱并看着它慢慢增多是一件有意思的事。

1.滚好你的“雪球”

2.保住资本永远是第一位的

3.不熟不买,不懂不做

4.让自己的投资“密不透风”

5.懂得借鸡生蛋,让钱生钱

6.不轻易借贷,没有人会因为不借钱而破产

7.投资离不开数学问题

8.不做不符合你标准的投资

9.坚持长期持有股票

10.把鸡蛋放在一个篮子里

11.要敢在冬天播种,才能期待秋季的收获

12.不要赌博

13.财富来源于社会,最后也要回馈给社会

三.人生也需要经营

正直、勤奋、活力,如果你不拥有第一个品质,其余两个将毁灭你。对此你要深思,这一点千真万确。

1.认识自己才能驾驭人生

2.培养良好习惯

3.诚信、正直,是最高美德

4.发展你自己的人生哲学

5.低调做人,高调做事

6.人生成败系于“敢”字

四.要以最好的方式做最好的事情

你可以说出沃伦许多优点,譬如品格和幽默感。但我想说的是他将世事化繁为简并渴望教导他人的热忱,如此人们能从他一生的经验汲取宝贵经验,并受益匪浅。

1.要做自己喜欢的事情,成功就会随之而来

2.抓住时机等于成功一半

3.把问题所在弄清楚并思考它

4.果断付诸行动

5.对工作满怀激情

6.给自己一个目标

7.要专注于既定目标

8.把错误转化为经验

9.绝不花时间做不值得的活动

五.有了好人脉,一切都会顺利

(与人接触)一开始就要有这样的念头:我喜欢这个人。然后,毫无疑问一切都会顺利。

1.善于沟通

2.积极交往,建立一生的友谊

3.人依附于家庭而不是家庭依附于某个人

4.阅历更重要

5.博采众长,不断学习

J2T捷仕分析师总结:

巴菲特的投资哲学首要之处是:记住股市大崩溃。

就是说,要以稳健的策略投资,确保自己资金不受损失,并且要永远记住这一点。其次,让自己资金以中等速度增长。巴菲特投资目标都是具有中等增长潜力的企业,并且这些企业被认为会持续增长。

投资股市时,为自己定下合理的长期平均收益率是成功的基础。巴菲特在这方面做得相当出色,他对自己要求并不高,只要他每年击败道·琼斯指数5个百分点足矣。

对那些一心想马上做大的人,巴菲特提醒:

“如果你是投资家,你会考虑你的资产——即你的企业会怎样。如果你是投机家,你主要预测价格会怎样而不关心企业。”

同样,一个“企业家”会埋头打造自己的企业,而一个“商人”则更关注企业的价格。对我们大部分人来说,老老实实做“企业家”,成功的概率要比一个包装、买卖企业的“商人”更大。


展开阅读全文

查看更多好文内容,新用户限时领现金

暂无评论,打开APP参与讨论

值得买爆款低价
双11爆款商品抄底,APP内抢购!
值得买爆款低价

市场价
值得买双11价
投资理财促销活动
华瑞银行财富+ 存款产品
华瑞银行财富+ 存款产品

值友专享

3.65%固定收益,当日起息,随存随取
华瑞银行 10-27
9 57%
10月26日 上证指数涨还是跌?
10月26日 上证指数涨还是跌?
陆金所IPO融资额超20亿美元,与此前市场传闻基本一致
什么值得买 10-23
406 92%
查看更多促销活动
最新投资理财优惠
蚂蚁集团周四申购,超级巨无霸正式登场
蚂蚁集团周四申购,超级巨无霸正式登场
68.80/股
什么值得买 10-28
40 39%
10月29日 上证指数涨还是跌?
10月29日 上证指数涨还是跌?
什么值得买 10-28
101 88%
10月28日 上证指数涨还是跌?
10月28日 上证指数涨还是跌?
什么值得买 10-27
332 98%
本周最重要的一次打新:688688!
本周最重要的一次打新:688688!
终于要来了!
什么值得买 10-27
18 38%
查看更多
猜你喜欢
查看更多
相关好价
相关商品
查看更多热门商品
社区主页 文章详情
1
0
0
你已经点过赞了
新浪微博 QQ空间 微信好友 豆瓣
当前为触屏版
热门搜索