“分红险”时代来临，买前必看！

大家好，我是喵叔。

相信只要是对保险有过一些了解的朋友，都听说过“分红险”的概念。分红险最初就是为了抵御通货膨胀和利率波动的风险而设计推出的。

保证利益相对固收类保险产品较低，降低了出现利差损的可能。浮动红利又是灵活的，根据可分配盈余调整，可分配盈余多，就多分点；可分配盈余少，就少分点。

而在利率下行的情况下，想要找一个安全稳定的投资渠道，又想要有更高的收益，还希望能享受一些养老社区、保险金信托等权益，分红型保险就是不错的选择，满足我们既要又要还要的多种需求~

那么今天，我们就来聊一下分红类保险产品的定义、特点，以及保险公司的运作机制~

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什么是分红险？

分红险是一种“人寿保险”，在讲分红险之前，我们先来追溯一下它的起源：

1762年，大名鼎鼎的公平人寿保险公司在伦敦成立。历史上第一位精算师威廉·摩根，在对这家公司的业务进行精算评估后发现，公平人寿早先对投保人收取的保费有些高，导致公司在经营业务中产生了较大的盈余。

威廉·摩根认为，保险公司赚取这么多的利润对于投保人来说是不公平的，因此，他就尝试运用了多种方法，将保险公司经营利润中的一部分，拿出来“返还”给保单持有人，这种“返还”，其实就是指后来的“分红”。

保险公司将实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单所有人进行分配红利的人寿保险产品，就是分红险。

用大白话来讲就是：保险公司会根据公司当年度的盈利情况，将保险费用中的一部分投资于市场，并按照一定的分红比例将投资收益分配给保单持有人。

分红一般分为两种形式：现金分红和保额分红。现金分红也称为美式分红，分红是以现金的方式给到客户的，如果不想领取，也可以将现金红利留存在保险公司，按照保险公司设定的利率，复利递增，累计生息；再或者用红利直接抵扣保险费。

而保额分红也称英式分红，是以增加保额的形式给到客户的，保额有对应的现金价值，保额增加，现价也会增加，而客户则可以通过减保领取现价的方式，来领取这部分的分红。

分红型保险产品最大的特点就是收益的不确定性，分红的前提是要有“可供分配的盈余”，如果没盈余，我们也是拿不到分红的，所以，如果保司没有盈余，这个红利是有可能为零的。

但是从商业的角度来说，保险公司也是要赚钱的，所以也会尽全力让自己盈利。分红险的分红部分虽然不确定，但也不会是负数，安全性是可以把控的，而且也会有保证利益的部分，这在一定程度上也保障了我们的权益。

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保险公司如何实现分红？

看到这里，可能有许多朋友就很关心一个问题了：保险公司的“盈余”来源有哪些呢？

主要来源于以下几个方面：死差、利差、费差。就是某项费用的预期计划数和实际产生数的差值，分别有差损和差益。

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死差：指的是实际死亡人数和预期死亡人数不同而造成的差值。例如，保险公司在设计产品时，预计的是1000个人里面有10个人需要身故赔偿，如果实际是赔付了8个人，保险公司就会多赚到2个人身故成本的钱，这就叫死差益，反之，如果超出了预计的赔偿人数，则叫做死差损。

利差：指的是预期投资收益和实际投资收益产生的差值。保险公司收到保费后，会将保费用作其它项目的投资，其中的投资收益是分红险的重要来源。而保险产品都会有个定价利率，如果保险公司收获的投资回报率大于定价利率，就产生了利差益，反之就是利差损。

费差：指保险公司的预期运营费用与实际费用的差值，运营费用包括销售佣金、管理成本、营销费用等。例如保险公司设计一个保险产品，预计产生100万的成本费用，实际只产生了80万，那么省下来的20万就是费差益，反之则为费差损。

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如何选择分红险？

那么，该如何选择一份更有“实力”的分红险产品呢？

刚刚我们已经了解到，分红的来源主要是靠死差、利差和费差，其中，死差的不可控因素最大，但是费差和利差，分别可以通过降低运营成本和增加投资收益来控制利损。

这点一明确，我们选择分红险时，需要关注的重点就很清晰了，那就是：公司实力。

我们在选择其它类型的保险产品时，通常会说，不用纠结保险公司的“大小”问题，关注合同条款就可以。但是在选择分红险时，保险公司的实力还是很重要的。

一家实力强大的保险公司通常具备更加丰富的投资经验和资源，能够有效地管理投资风险，提供稳定的收益和保障。

要知道保险公司在投资过程中，底层资产大部分是投向固收资产，而固收的逻辑一般是体量越大，议价权越大。议价权大了，保险公司获利越大，产生利差益的可能性也越大。

而且实力雄厚的公司比小公司更能吸引到优秀的人才，对于提升投资利益和运营成本有很大帮助。

所以，选择“大“公司，还是非常有必要的！

除此之外，还有一点可以作为大家选择分红险产品的参考——保险公司的历史分红实现率。这个数据都会披露在各个保司自家的官网上，分红实现率越高，说明对应产品的过往红利分配情况对标预期越好。

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写在最后

随着保险预定利率的下调，分红型保险不仅具备部分利益，还能享受红利利益的“浮动”，有获得更多利益的可能，所以可能会成为市场“新宠”。

大家选择分红险产品时，可以提前多了解相关产品，制定合理的规划。不知道该怎么选择的朋友，可以私信喵叔咨询。

没有完美的产品，只有相对完善的搭配，如果你在保险选购过程中遇到困惑，欢迎咨询。

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