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香港保诚24款产品分红实现率，和总现金价值比率揭秘！
2023-11-25 22:11:06
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香港分红储蓄险保底利益低，预期利益高，因此在选购港险时，保司的分红情况就是一个很重要的考量指标。
前2周我们分析了香港友邦过往的红利实现情况，回顾可戳：
本文我们来分析另一家知名保司，香港保诚的情况。
老规矩，先上数据：
图片数据说明
1.数据为保诚各年度生效的保单在2022年度的情况，而不是保诚保单在过去各年度的分红实现情况；且终期红利公布后仍有可能变化，过往实现情况不代表未来，因此该数据只能一定程度上作为参考。
2.很多保单不止有一种红利，如复归红利和终期红利，不同红利的利益占比也不同。单独看一种红利的实现率，不一定能准确评估分红实现情况。相比之下，对比总现金价值比率更为直观。
图片以保诚以前的热销产品「隽升」储蓄保障计划的美元保单为例，2022年度的实现情况，年限稍微久一些的保单，归原红利的实现率看着很低，最低只有40%+，这也是有些人说保诚分红实现率不佳的原因；但特别红利的实现率又很高，大部分超过100%，最高的超过170%。
保单整体利益对比当初计划书的情况如何？还是看总现金价值比率最清晰：
总体来说，「隽升」美元保单的实现率还是不错的，一次性交清的整付保单实现率很理想，都在100%以上，关键是10年及以上的保单都达到112%；分期缴费的保单实现率略低一些，但也大部分都在90%以上。
因此，本文统计分析的分红情况指标，主要为总现金价值比率。
分红实现率和总现金价值比率的区别与关系，可回顾：
数据分析
以上数据是我们从香港保诚的官网上整理下来的，所有公布了总现金价值比率的人寿及储蓄、退休保险均统计在内（不含分红重疾险），共222个总现金价值比率数据，如果算上几款退休保险的每月入息/每月年金总额比率，共234个数据。
退休保险的每月入息/每月年金总额比率，可以理解为年金分红部分的实现情况。
222个总现金价值比率数据，平均值为101.18%，按234个数据来算，平均值为100.91%，均超过100%——这说明保诚过往保单的预期红利测算比较靠谱，实际分红的实现情况并没有相差太多，并不是随意用高额演示利益骗人。
Terry还计算了标准差，222个数据的标准差为12.05%，234个数据的标准差为11.86%。
标准差代表了各个数值与平均值的偏离程度，这个数值越低，代表每个数据离平均值越近，可以看作是不同生效年限的保单在2022年度现金价值实现率的振幅。
保诚2022年总现金价值比率的标准差超过了10%，比友邦的3.58%还是高了不少，说明保诚各产品的分红实现情况还是有差别的，同一款产品不同年份的保单，实现率波动也比友邦更大，Terry认为，这意味着挑选产品、是否要锁定红利、何时锁定等决策的重要性和难度都相对更高。
不过目前我们仅分析了2家保司的数据，今后还会分析更多保司，随着数据增多，可以更全面客观地评价每一家保司的标准差在各家保司之中的水平。
222个数据中，在5年及以上的数据为155个，占比69.82%，平均总现金价值比率为101.29%；10年及以上的数据为24个，占比10.81%，平均总现金价值比率为103.96%。如果缴费期不是太长，5-10年一般为回本期，平均实现率超过100%，意味着保诚的大部分分红险如期回本了，并且中期收益还是不错的，基本能达到预期。
图保诚官网也公布了长线实际平均总内部回报率，是以第20个保单年度的irr平均值计算出来的，可以很直观地了解20年保单的利益情况。
其中人寿及储蓄类的irr较高，基本都在4%及以上，最高为6.75%（「更美好」保障计划）；含重疾保障的irr则相对较低——从投保分红型储蓄险的角度来看，保诚过往分红保单的长期利益还是很不错的；保诚披露这一含金量很高的数据，暂未见其他保司公布，Terry认为保诚这方面是比较有诚意和底气的。
香港保诚其他情况
图片保诚的历史非常悠久，集团创立至今175年，不仅穿越周期，穿越历史时期都能称得上，是赔付过一战二战等历史重大事件的。在香港也有59年的历史，是内地消费者很熟悉的品牌，过往有过隽升等很热销的产品。
7家香港保司情况，可参考：7家香港保险公司，聊点不一样的“料”
再看看保诚当前的热销产品——隽富多元货币计划，在同类产品中无论是利益还是功能都中规中矩。5年交预期利益虽然在7款主流产品中并未排进前三，但与宏利、友邦等其他同样历史悠久且知名保司的热销产品相比，利益差距也不是很大，中长期收益比较均衡；支持的货币种类不是很多，但也包含主流货币，常规需求完全可以满足；其他多元货币计划有的功能隽富都有，还有子女杰出学业成绩奖励、投保人意外身故豁免保费、受保人意外身故额外赔付等小亮点。喜欢保诚品牌的朋友，或者碰到保诚保费优惠力度相较于其他保司有明显优势时，值得考虑。
7款产品横评，可参考我们之前的文章：
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End.
