基金 篇一百二十八：东方阿尔法优势产业混合A和C的区别是什么？新能源高估了吗？不！

Hello，我是带你寻宝避坑选好基的基姐~

北交所的成立，更加明确了国家未来对”专精特新“产业发展的方向。

新能源作为其中根正红苗的代表，今年涨得不是一丁点地好~

专注这个方向投资的东方阿尔法优势产业混合A（009644），今年业绩喜人，涨了69.54%！

新能源板块涨这么久，价格高估了吗？

基金经理唐雷在季报中给了我们答案，而且也透露了新的投资方向。

一、基本概况回顾

数据截止至12月3日

这只基金2020年6月成立，1年多业绩涨了139.38%，一直由唐雷管理。

今年三季度基金规模暴增1倍多，目前为46.53亿！

二、收益怎么样了？

收益展示

数据截止至12月3日

这只基金，今年的收益一路高歌猛进，9月中旬达到今年业绩最高点，涨了83.54%，接近翻倍；

但10月左右受新能源、上游原材料等调整影响，大跌了一波，截止12月3日，今年的收益只涨了69.54%。

这个业绩表现，已经是非常不错的了~

它和同类买新能源行业的基金比，业绩如何呢？

数据截止至12月3日

东方阿尔法产业优势混合A表现中规中矩，今年涨了69.11%，虽然跑赢了新能源车ETF；

但由于10月份那波回调太狠，业绩被第一名前海开源公用事业（98.42%，将近翻倍）拉开了差距！

回撤（下跌）

数据截止至12月3日

这只基金，今年的最大跌幅是-27.99%，发生在春节后的市场大回调时期，它比市场跌得还狠。

不过，三季度差不多控制住了波动，大部分时间都比市场跌得更少。

三、都调了什么仓？

前十重仓股分析

三季度总股票仓位为94.3%，前十大重仓股就占了46.92%，相对集中。

前十大重仓股均为新能源产业链中、上游，生产钴、镍原材料的企业和做电池、隔膜的企业。

他认为上游原材料供不应求，仍然有很大的涨价空间，且确定性极强，所以重点持仓中上游的个股。

下面来看看这只基赚的超额收益，主要来源于哪里：

这只基金靠基金经理选对行业带来的超额收益贡献最多，行业景气度高，躺着也能赚钱。

相比于选个股的能力，唐雷和合适的时机进行买卖股票的能力更加突出一些~

四、三季度说了什么？

三季报中，唐雷认为虽然今年以来新能源涨了一波，但是当前的上、中游板块的大部分公司的估值还是比较合理的，现在来说性价比很高。

未来也不会光盯着新能源行业，像半导体、军工、人工智能等硬核科技领域他也会重点关注。

简单来讲，就是要专注在”专精特新“里给大家搞钱~

我们来具体看看季报他怎么说的：

总结一下

总体来说，东方阿尔法优势产业混合，三季度的调仓重点转移到了新能源上、中游产业链。

而且唐雷认为当前这些板块的估值还是合理的，新能源还有空间往上冲。

今年业绩涨了69%，比第一名前海开源公用事业少了20多个点，有一定的差距。

但这两只基金三季度投向完全不一样，前海开源公用事业重仓电力行业，避开了直接的新能源车上中下游行业个股。

如果你考虑现在入场新能源，可以先看看这两个方向的区别再做决定。

风险提示：

这只基投向”专精特新“行业，成长性强，且持仓集中，无法避免行业变动带来的波动，买之前要做好高回撤的预期哦~

最后，还是要跟大家强调一遍：

基姐只做基金测评，不构成买入建议，投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策，大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注搞钱基地——全网同名，带你深入了解基金，洞察不易察觉的风险，选基不迷路。祝大家早日发财！

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