★盛航转债申购分析：

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努力的小鹏/今日收盘点评

今日，A股全天调整，一度“跌”上热搜。截至收盘，三大指数均跌超1%，沪指失守3000点。北证50指数再度大涨，北交所个股全线上涨。

　　盘面上，食品等消费股逆势活跃，西部牧业、一鸣食品等10余股涨停。医药股午后走强，常山药业一度20CM涨停，联环药业涨停。券商股盘中拉升，信达证券领涨。

　　下跌方面，华为昇腾、鸿蒙概念、半导体芯片等板块跌幅居前。截至15时，富时中国A50指数期货日内跌幅扩大至2%。

02

努力的小鹏/新债分析

★盛航转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

盛航转债：（申购代码：071205，配债代码：081205，正股简称：盛航股份，正股代码：001205）

债券评级：AA-，评级一般

发行规模：7.4亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.22亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2%左右，中签率较小，预计平均55个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：97.65，一般

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日盛航股份收盘价为18.7元/股，转股价为19.15元/股

得转股价值：（100÷19.15）×18.7=97.65

转股溢价（越低越好）：2.41%，尚可

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知盛航转债为100元，转股价值为97.65，公式得出：

【（100-97.65）÷97.65】×100%=2.41%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.5+2.2+3.0+115=123.5，票面利息较高

公司介绍：

南京盛航海运股份有限公司主要从事国内沿海、长江中下游液体化学品、成品油水上运输业务。公司的主要服务为化学品运输、油品运输。

公司成立于1994年11月，上市时间2021年5月。目前公司市值31.97亿，当前市盈率PE20.57，PB1.99。

公司亮点：国内液体化学品航运龙头企业之一

主营业务：国内沿海、长江中下游液体化学品、成品油水上运输业务。

所属行业： 航运港口

行业排名：第34名

业绩情况：

年度净利润为 1.17亿元 同比下降13.47% ，总营收 8.78亿元 同比增长42.74%

质地及同行业相似的可转债：质地尚可，北港转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为2.41%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给28%左右的上市溢价，合理的上市价格会在124~130左右，一签收益大概为300元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~