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家庭保险配置指南 篇二十九:是时候说说我那份22年前的平安保险了

橙保说 09-08 21:03 + 关注

创作立场声明:客观、中立,一个有态度的保险分析

这两天,保险业发生了一件大事。

8月30日,银保监会发布了一则公告:

家庭保险配置指南 篇二十九:是时候说说我那份22年前的平安保险了

对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金,将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者,其他险种的评估利率要求维持不变。

啥意思呢?

这要从2013年说起,

当时,政策鼓励险企开发长期年金类产品,规定年金的评估利率最高是寿险的1.15倍。

而寿险的评估利率最高是3.5%,所以年金最高是: 3.5%×1.15=4.025%

这就是大家常说的4.025%的由来。

而这则公告的发布,标志着预定利率为4.025%的年金险,将不会再审批了。

以后的长期年金险最高预定利率为3.5%。

一、什么是预定利率?

我们买保险时,会选择不同的缴费期限,比如5年、10年或者20年。

在这期间,我们所交的保费会被保险公司拿去投资。

但是,钱不能白拿啊,对我们投保人来说,这期间会产生“机会成本”。

也就是说,如果我们不把保费交给保险公司,而是存在银行,可以获取一定的收益。

因此,保险公司在给产品定价时,会考虑过往的投资收益,扣除成本,然后预估一个收益率,这就是预定利率。

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。

在其它因素不变的前提下,

预定利率越高,产品定价就越低,也就是保费越便宜。

对于年金险而言,

预定利率越高,实际的收益率就越高(实际收益率不会超过预定利率)。

所以,买年金要想获得更高的收益,首选肯定是目前最高4.025%预定利率的产品。

二、监管爸爸为什么不让卖了?

其实,这并不是“突然”不让卖了。

早在2018年,保险公司开发的预定利率4.025%的终身年金就已经不再审批了。

为什么呢?

简单来说,监管爸爸觉得在经济不景气的大环境下,保险公司的利差损风险太高了。

所谓利差损,

就是说,保险公司给客户的回报 > 保险公司投资收益。

比如保险公司定价时使用了5%的利率,但实际投资只达成了4%的收益率,这中间的1%就是利差损,需要保险公司自己承担。

从近几年保险公司的投资形式来看,情况并不乐观,2018年保险业平均收益率创历史新低,仅为4.3%。



家庭保险配置指南 篇二十九:是时候说说我那份22年前的平安保险了

在利率下行的形式下,监管爸爸就会担心保险公司出现利差损。

这是有前车之鉴的。

90年代,那时的保险产品预定利率接近9%。

不要惊讶,

因为当时银行一年期定期存款利率超过了10%。

就算保费全部拿去投银行存款,也是可以赚钱的。

当时,国寿、平安等公司卖了大量的高预定利率保险产品。

比如橙子的第一份保单,就是在97年买的。



家庭保险配置指南 篇二十九:是时候说说我那份22年前的平安保险了

ps: 97年的保单就4张纸,好简单啊。

但是,接下来的十几年,银行存款利率一直下行,由最高时的10.98%跌到了1.5%...

而已经卖出的年金险,利率丝毫不受影响,因为客户每年领多少钱都是白纸黑字写进合同的。

既然保单利率已经锁定在了9%,每年约定领取多少就得多少,即便后面实际投资只有5%的收益率,中间4%的亏损也要保险公司自己承担。

因此,当时这些保险公司出现了巨额的利差损,好长时间都没缓过来。

2009年,马明哲在一次会上就吐槽,平安人寿的利差损接近800亿元!



家庭保险配置指南 篇二十九:是时候说说我那份22年前的平安保险了


三、现在要不要买?

银保监会的这则公告,只是不再批准4.025%预定利率的年金险。

对于在售的4.025%产品暂时没有影响。

所以不要惊慌,别看到朋友圈炒停售,就着急下手。

另外,需要注意的是,预定利率不等于实际利率。

举个例子,

35岁男,年交3万,交10年,买了一款养老年金,其预定利率和实际利率对比如下:



家庭保险配置指南 篇二十九:是时候说说我那份22年前的平安保险了

能看出,实际利率和预定利率是有差距的。

我们交的保费,保险公司会扣掉一部分作为运营成本(即图的阴影部分)。

而不同的保险公司,扣除的费用也是不同的,这就导致了同样是预定利率4.025%的产品,实际利率却不相同。

另外,持有时间越长,实际利率越高,会趋近于4.025%

但如果在前几年退保的话,损失就比较大了。

年金险,说到底是一种防御性的投资手段。

如果你还没有配置好重疾险、医疗险、定期寿险、意外险,那年金险暂时不用考虑。

如果你已经把保障做好,又有多余的钱可以长期储蓄,那买一些年金险也无妨。

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全部评论 (2)
橙保说
0
09-12 20:49
Yeung97: 不太懂保险[皱眉] 其实比较好奇如果买10年 20年长期保险通货膨胀会不会跑赢保险的赔付 1

通货膨胀是客观存在的,不只是保险,所有的资产都会受到通货膨胀的影响,但是风险是不可预测的,你不知道它会在十年后出现还是在十天后出现

Yeung97
0
09-08 22:36

不太懂保险[皱眉] 其实比较好奇如果买10年 20年长期保险通货膨胀会不会跑赢保险的赔付

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