投资理财早知道 篇八：科创板打新基金，可以无风险套利？

最近有个很诡异的现象，在指数大跌的情况下，有的跟踪基金竟然逆市大涨。

比如7月22号，中证500指数下跌2.09%，国投中证500量化增强C反而大涨2.42%。

这是为何呢？

原来是科创板打新中奖了。

指数基金除了跟踪指数，还可以参与二级市场打新，给我们投资人赚点外快。

可别小看基金打新的收益，来看看这只金信智能中国2025混合，打新一天就上涨了9.45%！

如果有小道消息，可以让你在基金上涨9.45%前提前买入，你信不信？

可别说，还真有。

根据证监会要求，科创板新股上市之前，需要发布一则《 科创板上市发行结果公告》，比如某某基金中签，都是提前公开的。

然后我们根据各家科创板股票公告，在股票上市之前申购中新股多的基金，往往能套利一波。

比如图中标记的鹏华睿投灵活配置混合，获配西部超导15715股，合计中签24万，基金1.3亿，占基金净值0.18%，由于西部超导首日上涨了266%，因此这只新股给基金带来了0.48%的涨幅。

这还只是打一只新股带来的收益，由于睿投打中了很多新股，因此22号当天净值就涨了4.65%。

因此前段时间很多人都在撸打新基金的羊毛。基金公司为了对抗这些撸毛党也是出了不少对策，比如限购，暂停申购等等。

但是我们还是可以找到一些捡漏的不限购的基金~比如刚提到的鹏华睿投。

总之，要想找这种基金来套利并不难，注意两点就好：

1. 尽量选摇号中签金额高，中签股数多的基金

2. 尽量选规模小的基金，这样新股占基金资产比例就越高，潜在涨幅就越大（一般低于2亿为佳）

不过这种打新套利，也不是无风险的，好比你申赎场外基金，买入卖出要至少2个交易日，如果期间市场大跌，套利的那点利润可能就亏没了。

其次你买入卖出还得承担一笔申购赎回费，所以尽量挑选C类基金。

那么挑场内打新基金套利呢？不就更好了吗？

场内基金虽然是T+0实时成交，但这种基金往往会被提前爆炒，比如海富通中证100，从上周四披露打中了不少新股后，基金场内价格两天就暴涨了19%！等你反应过来早就成韭菜了。

所以抄底场内基金的话，你的对手盘是一个个和你一样想套利的老韭菜，没那么简单。

提起套利，前几天华宝油气也出现了一次低风险套利3%的机会。

华宝油气是场内和场外同时交易的LOF基金~但是经常会出现场内一个价，场外一个价的情况。

如果价格差距过大，就有套利空间了。

比如上周四的时候，华宝油气的场内价格曾经达到4.42，而场外净值只有4.26，价格差距达到了3.7%。

如果你场内持仓华宝油气，可以直接以4.42价格抛售，然后立马场外申购。申购时的成交净值是4.30，那么扣除交易成本，就净赚了2.5%。

当然实际操作中还是有一定风险的，因为你是先抛售，再场外申购，QDII基金有2天的确认期..期间如果华宝油气跌幅超过2.5%，就亏本了。

而且我这里举的例子是手上持仓华宝油气的筒子，如果没有持仓，那套利风险就有点高了。

因为没有持仓的话，你要先场外申购，等2个工作日确认份额后，再申请转托管到场内去卖掉，那这样就要接近4个工作日，时间太长了。。中间市场大跌就惨了。

END

总的来说，除了以上两种套利，还有分级基金套利、ETF套利、折价封基套利等等...如果要把基金套利讲完，估计2万字都不够。

下次接着和大家分享吧~

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