基金 篇八十:沪深300指数分析,别只盯着中证500了!回头看看这个!
Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~
今年中小盘行情实在太好了,很多小伙伴经常问基姐还能不能买中证500和中证1000?
给答案之前,我们先来看一个图:
这是过去三年里,中证500和沪深300的收益曲线对比,
在过去三年里,中证500和沪深300一直都是震荡向上的,但多数时间都是一个涨得多,一个涨得少,或者一个在涨,一个在跌。
那大家都知道,今年以来中证500涨幅很大,不想高位接盘成为了大家想冲中证500却不敢冲的原因。
看上图曲线,今年沪深300是一路向下,中证500是一路向上,显然,从投资角度来看,沪深300现在有机会了。
且听基姐再跟你详细说说。
一、为什么这时候沪深300有机会
为了防止有些小伙伴刚开始投资,不知道沪深300是什么,这里简单科普一下~
沪深300就是在深市和沪市上市的公司中,市值最大、流动性最好的300家公司,由于汇聚了最优秀的一批公司,沪深300也被称为核心资产。
好,那进入正题,为什么现在基姐会推荐你买沪深300,原因主要有以下4点:
当前沪深300估值合理
开头讲到了沪深300和中证500的收益曲线,但要进场,看估值肯定少不了,用数据来说话:
根据国信证券研究所整理的数据,从指数的估值水平来看,沪深300指数的高估值已经得到了充分的消化,处于合理的水平。
截至2021年11月5日,沪深300指数的PE(TTM)为13.0倍,距离2021年2月17.4倍的高点下降了大约25%。
从所处的历史分位点来看,当前沪深300指数的市盈率处于51.25%的历史分位数。
看不懂这些数据?没关系,你只需要知道这些数据表示:
现在的沪深300比历史上48.75%的时间都要便宜!处于合理的水平,要远远低于2月份接近89.75%的历史高位。
可能有小伙伴疑惑为什么不等它再多跌一些呢?继续往下看!
明星基金经理也纷纷看好
由于沪深300本身实力摆在那,即使今年以来成绩不太好,但依然被很多基金经理看好。
比如明星经理朱少醒(管理富国天惠),靠着长期持有大盘股,16年20倍收益!
虽然今年核心资产行情不好,但他依然很有信心:
朱少醒认为沪深300中很多的好公司股价都下跌了很多,当前估值比较合理。
再看看张坤(管理易方达蓝筹),张坤的基金大家不陌生,蓝筹这只基过去3年收益161%,易方达优质那只(原中小盘)9年619%的收益!
张坤对核心资产的看法是这样的:
对于沪深300中的这些优质公司,张坤的看法也是非常乐观的,认为当前的估值已经比较合理,将来3-5年很有上升空间。
不只是口头上说一说,张坤还拿出了行动支持:
张坤三季度加仓了食品饮料和银行,
易方达蓝筹的前十持仓中,食品饮料共占比44.86%(比二季度增加了5.84%),银行占比14.6%(比二季度增加了4.72%),
这俩可是沪深300中的两大行业!
虽然说管理规模很大的基金经理,不太容易调仓去买小市值的公司,但如果沪深300真的没机会,他们也不会坚定的在季报里这样说。
买沪深300就是买希望
为什么沪深300会被称为核心资产?因为沪深300中几乎都是各行各业的龙头老大,所以他们几乎代表了大部分行业的发展!
实力这方面,自然是有绝对优势的!
*ROE是净资产收益率,该指标体现了自有资本获得净收益的能力。
沪深300作为市值大户们的集合体,有着比中证500和中证1000更稳定、确定性更高的特点。
因为中证500和中证1000是中小盘股,本身市值不够大,不够稳定很正常。
而沪深300里的公司是行业的龙头企业,也是从各种小公司发展而来,成长到今天的地位,业绩增速稳定是必须的。
所以对比中证500和中证1000来说,沪深300总体实力更强悍,各大行业龙头值得信赖。
总的来看,目前沪深300估值合理,是好时机,
沪深300本身实力强悍,国内明星基金经理都认为当前估值合理,且存在上升空间!
买沪深300无疑是在买日后,如果你相信会越来越好,那沪深300就可以有,而且随着被疫情影响的经济快速恢复,沪深300起飞指日可待。
优秀的投资者都是走在微笑曲线的左侧,而不是想着抄底,要利益最大化,建仓进场,逢跌补仓才是王道!
那废话不多说,既然是个不错的机会,那通过什么工具入场?往下看!
二、投资工具怎么选?
想投资沪深300,我们有两个选择,
①沪深300指数基金
②沪深300指数增强基金
基姐分别挑了几个市场上最热门的给大家对比一下,看看选哪个:
嘉实沪深300ETF联接A
华泰柏瑞沪深300ETF
景顺长城沪深300指数增强
富国沪深300指数增强A
这4个基金的基本情况:
成立时间都挺久的,最短的也是13年成立的了,来看看他们近5年累计收益率的对比:
可以明显看到,近5年的累计收益
景顺长城沪深300增强和富国沪深300增强,这两个指数增强基金的成绩要明显好于指数基金。
再来看看牛熊期间的成绩对比:
可以看到,7局较量中,指数增强基金胜了6场!
优势过于明显,指数增强基金更加的跟涨抗跌!
投资建议
从累计收益率和牛熊成绩来看,都是指数增强基金更胜一筹!
指数增强基金既能在涨的时候指数基金,又能在跌得时候跌得更少!
这样跟涨抗跌的妙基,不就是咱们最喜欢的吗~
所以有基民要配置沪深300,最好的工具就是沪深300指数增强基金。
上面这两个分别是
景顺长城沪深300指数增强(代码000311)
富国沪深300指数增强A(代码100038)
指数增强基金主要用到的是量化策略,感兴趣的小伙伴可以看看上次我写的量化基金~
三、这2大风险一定要注意
沪深300编制问题
我们做投资的风险除了亏钱,有时候还有赚少的风险,什么意思呢?
沪深300是囊括了深市和沪市市值最大的300家公司,但却没有宁德时代!
如果有宁德时代,那沪深300今年以来的业绩将改变很多,那为什么会没有宁德时代呢?这就是沪深300编制的漏洞!
沪深300是有一个样本池的,在这个样本池中诞生出这300只市值最大的股票,
而当前沪深300的样本池选入机制是这样的:
科创板证券:上市时间超过一年。
创业板证券:上市时间超过三年。
其他证券:上市时间超过一个季度,除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位。
所以像宁德时代这种创业板的公司,虽然已达到万亿市值,但依然因为上市时间没有超过三年的这种限制,没能成为沪深300的成分股,导致沪深300完全错过了宁德时代的上涨红利。
当然了,在创业板像宁德时代这样的公司并不多,SO,只能说沪深300本身编制存在一定问题,不过嘛,沪深300编制也会迎来改变:
总而言之,不管怎样,目前沪深300里的公司依然是A股中非常优秀的公司,长期持有好公司,不用慌的~
收益无确定性
虽说现在沪深300处于合理估值,很多基金经理也都看好,
但依然不是100%说买入就一定赚,也许买入后还会继续下跌,不过无须担心,做好定投计划,保持仓位动态平衡,是不会错的。
四、总结一下
沪深300当前的合理估值是值得配置的,
因为跟中证500这种随时要被锤的位置对比,沪深300属于已经调整到位,估值合理了。
并且上一次沪深300出现这个估值,还是1年前的事,趁着合理,留个底仓在总是没错的。
当然不是让大家满仓干哦,小资金建仓,逢跌补仓,让自己走在左侧,赢在右侧。
当然了,如果你很不看好沪深300,那就不建议配置了。
友情提醒:投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。
平时没空常看基金,怕买入后有什么情况没办法及时发现?
关注我,基金异动第一时间就了解!
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。
投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!
祝大家早日发财!
刀客熊
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