只知道退休金你就OUT了：年轻人的第一份实用养老规划指南

创作立场声明：文中所引用的参考文献及调查报告均为本人经正规途径购买，已取得使用授权。文中所涉及的调查数据样本量为50050人，样本相关信息见文末。本文不对具体理财产品及保险产品进行推荐，单纯对方案制订进行研究。

为什么要制订养老规划？

作为年轻人，为什么要早早的开始制定养老规划，是否过于未雨绸缪？制订养老规划的必要性是否足够？以及，养老规划实施过程会对当前和今后的生活有多大的影响呢？本文都将会一一为大家揭晓答案！

我国人口老龄化现状

国际上通用的判断方式为：当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%，即可以判定这个国家或地区人口处于老龄化社会。

截止到2019年，中国0-14岁人口数量为2.3492亿人，占总人口的16.78%；15-64岁人口数量为9.8910亿人，占总人口的70.65%；65周岁及以上人口数量为1.7603亿人，占总人口的12.57%；60周岁及以上人口为2.5388亿人，占总人口比重的18.1%。其中，60岁以上人口比重超国际老龄化标准8.1个百分点。根据联合国预测：到2050年左右，中国将有5亿人口超过60岁，步入深度老龄化阶段。

预测2050年各国60岁以上人口所占比例

另外，2019年中国总抚养比为41.5%，相比2018年增长了1.1%，相比2010年增长了7.3个百分点；其中少儿抚养比为23.8%，老年抚养比为17.8%。随着中国老龄化程度的不断加深，老年抚养比还将持续扩大。

老年抚养比是指人口中非劳动年龄人口数中老年部分对劳动年龄人口数之比，用以表明每100名劳动年龄人口要负担多少名老年人。老年人口抚养比是从经济角度反映人口老化社会后果的指标之一。也称为老龄人口抚养系数，简称老年系数。

老龄化社会会存在哪些问题？

近年来我国人口老龄化速度加快，老龄人口的供给支付额度对人口比例较小的青壮年形成了极大的压力，社会财富创造与现代化建设无法满足老龄人口的快速发展需求。从而导致经济发展与人口老龄化问题产生较大的矛盾。从实质上来看，人口老龄化程度并不是社会经济压力的决定因素，但老龄人口保障必须有着充分的经济基础和社会资源。公平的说，我国目前的情况还不具备足够的经济基础和社会条件，所以老龄化问题给社会经济发展带来了巨大的压力。根据预测，我国在40年内就会达到人口老龄化高峰，也就是经济压力的高峰期。

随着老龄化人口的增加，社会上的主要劳动力也会随之老龄化，新补充劳动力（无论是高技术指标还是低技术指标的）因为人口增长率低而无法满足市场需求，导致劳动力成本提升，我们所说的人口红利也会随之消失。人口红利在很长一段时间都是我国经济增长的重要因素，一旦人口红利消失了，对经济增长率的影响是不言而喻的。另外，随着老龄化人口增多，国家在福利方面的支出也会增多，国家的经济负担也就增加了。

人口红利，经济学术语，是指一个国家的劳动年龄人口占总人口比重较大，抚养率比较低，为经济发展创造了有利的人口条件，整个国家的经济呈高储蓄、高投资和高增长的局面。

"红利"在很多情况下和"债务"是相对应的。2013年1月，国家统计局公布的数据显示，2012年我国15-59岁劳动年龄人口在相当长时期里第一次出现了绝对下降，比上年减少345万人，这意味着人口红利趋于消失，导致未来中国经济要过一个"减速关"。

还有一个重要的影响，则是人口老龄化对社会活力（创新力）的打击。经济增长来源于生产率的增长，而生产率增长的核心是创新的增长。社会老龄化加重，意味着市场上的劳动力负担增加（如税收增加，福利减少，机会减少等），于此也就抑制了创新。

人社部报告显示：2016年，黑龙江省企业职工养老保险基金收入890亿元，支出1210亿元，缺口320亿元，成为首个养老金结余被花光的省份。不仅黑龙江，内蒙古、湖北、辽宁、河北、吉林、青海也纷纷加入养老保险基金收不抵支的地区。这也就意味着，养老金作为我们寄予最大希望的养老保障，很可能不是万能的。

主流养老形式有哪些？

绝对意义上的家庭养老，指的是完全由家庭来进行负担的养老形式，在现代社会具有相当大的比例，也基本依托于中国人“养儿防老”的传统观念。对于这种传统观念我们不进行现代社会道德层面的分析，只谈论现实：现代年轻人正面临着越来越大的社会和经济压力，他们是否还能够完全承担父辈的养老重担？作为80后的独生子女衍生出的“421”家庭或“422”家庭，在赡养与抚养结构上呈现的“倒三角”，形成的“养老倒挂”现象，使得赡养老人对当代年轻人而言倍感压力。

社区养老作为一种新兴的养老模式，近几年仅在在部分地区进行试点，但也暴露出了社区参与度底、社区保障不足及服务水平有待提高等诸多问题，很难成为大多数人的切实之选。

近年来，国内陆续有人分享抱团养老的失败经历，问题多出在经济上，大家的经济能力与金钱观的不同最终导致抱团养老的朋友们分道扬镳，还有一部分则是因为抱团群体普遍年龄过大已经无法相互照顾被迫解散。还有一些老人，在抱团养老的过程中遭遇了投资失败甚至是诈骗，造成了严重损失。

机构养老看起来可能是养老的最佳选择，但毕竟设置有一定门槛，只有具备一定消费能力和消费保障的老年群体，才有可能真正在机构养老中得到保障和享受。

上海市某高端疗养院

异地养老只能成为过渡期的一种选择而并非真正另一种实质的养老形式，在此不过多展开。但是相对经济压力比较大的老年人，异地养老可在一定程度上缓解养老经济压力。

现有养老保障措施都包括哪些？

从我国目前的养老保障体系顶层设计来看，已经形成了以基本养老保险为第一支柱，企业年金为第二支柱，商业养老保险为第三支柱的三大养老保障体系。

国家养老：社会基本养老保险

社会养老保险，即由社会统筹基金支付的基础养老金和个人账户养老金组成，是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一，是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。

缴纳比例（以北京为例）：北京市人力资源和社会保障局公布的2020年城乡居民基本养老保险缴费标准,最低缴费标准为上年度本市职工月平均工资的40%,最高缴费标准为上年度本市职工月平均工资的300%,职工养老保险缴费比例按单位16%（计入社会统筹养老金）、个人8%（计入个人账户养老金）进行缴纳。

如工资为10000元/每月，那么其需要交纳的养老保险保费为：个人：10000*8%=800元，单位10000*16%=1600元。

养老金的领取计算公式为：每月领取的养老金=社会统筹养老金+个人账户养老金

社会统筹养老金=(参保人员退休时当地上年度月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)÷2×缴费年限×1%。

个人账户养老金=个人账户储存额÷计发月数，（计发月数根据职工退休时个人账户金额、城镇人口平均预期寿命和本人退休年龄等因素确定）。

本人指数化月平均缴费工资=参保人员退休时全省上年度在岗职工月平均工资×本人月平均缴费工资指数。本人月平均缴费工资指数是指参保人员缴费年限内历年缴费工资指数的算术平均值。缴费工资指数是指参保人员本人月平均缴费工资与上年度全省在岗职工月平均工资或职工月平均工资的比值。（这个超纲了可以不看）

这里还要提一个概念：养老金替代率。养老金替代率=退休后的养老金收入/退休前的工资收入，国内官方数据约为60%左右。在国际劳工组织160个成员国中，78%的国家能做到超过60%。

企业养老：企业/职业年金

企业年金是一种补充性养老金制度，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。企业年金已经成为一种较为普遍实行的企业补充养老金计划，又称为"企业退休金计划"或"职业养老金计划"，并且成为所在国养老保险制度的重要组成部分。通俗的说：企业年金就是企业为员工建立的养老金，中国目前约有100万家企业为职工设立了企业年金。而职业年金则是机关事业单位工作人员的补充养老保险。

不同之处在于：职业年金是强制性的，而企业年金则是企业自愿的。

企业年金=单位缴纳+个人缴费。企业缴费每年不超过工资总额的8%)企业缴费和个人缴费合计不超过本工资总额的12%。

职业年金=单位缴纳+个人缴费。企业缴纳工资总额的8%；本人缴费工资总额的4%。

个人养老：商业养老保险、储蓄、投资理财等

关于商业养老保险，我个人不进行过多分析，唯一想要指出的是，社会基本养老保险纵然存在各种问题，却是唯一与社会平均工资水平挂钩的保险，对于较长的保险期，能够在一定程度上抵御通货膨胀；商业养老保险则多为固定利率产品。每个人的具体情况和需求不同，对于商业养老保险的需求及选择，不应一概而论。

储蓄和投资理财我们将在具体规划环节进行分析，就不在此赘述了。

如何应对养老现状？

社会养老保险的性质已经决定了它的功能：尽量覆盖，保障基本。在养老保险的基础上，个人应该尽早寻求其他养老保障规划。个人养老的理财计划也应该尽早进行储备实施。通俗的说：只有充足的储备资金，才能成为我们退休后体面生活的主要保障，才能保证我们在退休后，较长时间的生活、医疗水平不会大幅降低。制订养老规划的目的在于：退休之后，能够有尊严地活着，在有时间的时候还有足够的费用，使自己能够精彩、舒适、坦然地生活。养老计划应该是一项以财务规划为主、风险保障配置为辅的综合性规划。

那么个人应该做什么样的准备工作呢？我认为，首先要确定，在自己计划将来退休后生活的城市，想拥有什么水平的生活，预期生活费用和医疗费用（为了保险，考虑5%的通货膨胀），了解退休后的其他收入来源有哪些，除了养老保险以外，还有哪些可以得到保证的收益。通过这些内容，基本上可以得到一个预期的养老财务状况目标。

对于我们中的大多数人而言，退休仍是一个相当遥远且模糊的概念，我们很少对它多加考虑。对于刚开始参加工作的年轻人来说更是如此，退休很难得到此刻的关注。但假如等到退休问题迫在眉睫时再采取行动，则可能为时已晚。

根据对50,050位参与者的调查回复结果，越来越多的受访者已意识到为未来规划和储蓄的重要性。与2018年的第一次调研相比，在2019年，更多的受访者表示已经开始储蓄，同时他们对于退休储蓄目标的看法也在慢慢回归理性。除了这些积极趋势之外，其他调研结果还表明，受访者渴望得到以个人需求为出发点的个性化、专业化服务，以及专业财务分析工具与退休理财知识。

如何制定养老规划

养老规划的目标设定，可以借用养老金替代率的概念来表达。保障型的退休生活，养老金替代率至少应达到60%；小康型的退休生活，养老金替代率至少应达到90%；而富裕型的退休生活，养老金替代率不应低于120%。如果想要过上理想的退休生活，首先就需要我们通过其他其他家庭财务规划，补齐社会基础养老保险未达到的养老金替代率，当然，如果是高收入人群，以上替代率的换算可适度降低。

足额足期缴纳养老保险

无论养老保险政策如何调整，作为覆盖面最广的国家政策，养老保险制度都具有非常强的可靠性，风险程度也是最低的。由于养老保险的系数与社会平均工资挂钩，所以在一定程度上也能够抵御通货膨胀。我们可以把基础养老保险看做是一笔理财，在这笔理财的投资过程中，单位缴纳了个人双倍比例的费用，这笔理财无论从何种角度看待，都是非常划算的，所以建议各位，一定要足额足期缴纳养老保险。

一定要特别注意：养老保险一定要累计缴纳满15年，才可以在退休以后领取养老金。如果不足15年，可以申请补缴或者通过延迟退休等手段继续缴纳。

关于养老金存在的问题：前面我们说过，全国多地已经出现了养老金赤字的情况，为什么我还对养老金抱有信心呢？确实，2019年4月出版的《中国养老金精算报告2019-2050》指出：在“大口径”下，2019年全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余为4.26万亿元，此后持续增长，到2027年达到峰值6.99万亿元，然后开始迅速下降，到2035年耗尽累计结余。

个人认为，《精算报告》体现的内容，更多是在理论上对当下养老保险制度加以警示。按照当前的模式来看，提出上述风险，能够有助于促进养老保险制度的配套改革。并且养老金收入并不只依靠个人与企业的缴纳，每年中央财政都会拨付相应补助，且比重逐年上升。 2018 年上半年，财政对基本养老保险金补助 6416.86 亿元，约占养老金收入的 25.16%，除此之外，国家还会划转部分国有资本充实社保基金，基本养老金的投资收益也会对养老金进行一定程度的补充。加上养老金政策的不断调整（比如中央调剂制度，相当于所有的“蓄水池”都被打通），作为养老保险体系的第一大支柱，社会养老保险一定会进入一个良性循环体系。

尽早规划家庭第一笔理财资金，并开始稳定增值

成年人在30岁、特别是组建家庭之后，会发现需要花钱的地方实在是太多了，如果我们将消费目标作为生活目标，慢慢的就会发现，这一类目标永远没有“完成”的概念，无论到了哪个年龄阶段，需要花钱的地方只会多不会少，人生每个阶段都会有新的挑战。到了40岁甚至也不会比30岁的时候更轻松。

对于绝大多数人来说，养老资金储备并不是挣钱能力问题，也不是储备多少的问题，而是决心问题，今天的我们，是不是愿意从现在开始就为20年-30年后的自己做好养老的资金储备准备工作。

部分百分比总值未达到100%的原因：受访者选择不回答相关问题

正确的理财和人生规划，就是需要按照短—中—长期来计划，我们需要看眼前，需要看3-5年，更需要把眼光拉得更长一些，为未来确定会发生的问题提前做好准备。哪怕是从一点点开始，但当你回头再看的时候，可能你已经走出很长一段路了。所以我们不仅需要及早开始为退休储蓄，也需要主动学习与需要探索可以作为替代的长期储蓄策略。

先制定一个小目标，攒一笔钱，用来启动家庭理财计划，理财的第一笔资金非常的重要，人生的每一件事都有规模效应。在理财上，不早一点准备好第一桶金，很可能之后都做不到跑赢通胀收益。只要稍微具备风险意识和理财常识，都可以或多或少的存下一笔钱。

也许开始时我们并不能每个月攒下太多的钱，但是随着时间的推移，储蓄额的微小变化也能够产生巨大的差异。

而提如果我们提前进行储蓄，更是可以在退休时产生指数级别的影响。

对于达到一定数额的家庭资产，可以根据各人的实际情况进行理财配置，一般来说，资产配置形式可以参照标准普尔家庭资产象限图。

在投资方向上，站内有非常多大神的文章可以参考，我建议大家量力而行，从个人实际情况出发进行选择，分散投资、降低风险。我推荐大家都可以进行尝试的投资手段首先就是基金定投，在风险相对较低的前提下，也能够保证一定的收益水平。

根据目前主流理财产品及普适性的实际情况，提供如下的资金配置方案进行参考，可根据实际情况灵活调整：

货币基金：占比10%，随存随取，方便使用，一般的平台最快赎回2小时即可到账，能够应付一定程度的突发情况，目前大概是2.7%左右的收益率。

银行/机构理财：占比40%，其中中长期产品（1年以上）和短期产品（3-6个月）的比例大概为1:1，也便于大额资金使用的资产规划，目前大概是3.5-4%左右的收益率。

基金：占比40%，如果对于基金投资不太擅长的朋友，可以采用单纯地定投（并适当降低基金投资占比），收益率保守估计在10%以上。

股票或其他：高风险高收益类投资，占比10%，建议在本类投资渠道具备一定操作经验的朋友选择，年轻人可以适当提高本类投资产品的比例，并进行长线持有。

尽快越来越多的人已经意识到了提前进行养老规划的重要性，并开始针对性的进行资产配置，但调查结果显示受访者关于退休准备方面的自信程度还是出现了大幅下降。从图表分析结果来看，2018年尚有44%的受访者表示有信心（包含“非常自信”和“较为自信”）在工作生涯结束时攒够足够储蓄，2019年这一比例已经降至31% 。甚至在已经开始储蓄的受访者中，对达成退休储蓄目标充满信心的受访者比例也从2018年的55%降至2019年的40% ，只有少数受访者 (4%) 依旧表示高度自信。

在经济增长放缓和全球贸易紧张局势的环境中，不安感正在日益加剧。所以受访者降低了退休储蓄预期，连同实现退休储蓄目标的信心也略有下降。但祸福相依，人们可能也因此意识到需要寻求建议或接受金融教育，来弥补财务规划能力方面的不足。

合理配置商业保险抵御风险

保险的初衷是用于对冲未来的财务风险，这也应该是你购买保险的唯一目的，我的建议是：不要购买任何理财或分红型保险。任何理财或分红型保险都不如你自己（理财+保险）的组合收益大。

投保的顺序应该是家庭收入支柱（收入最高最稳定）>家庭收入次要支柱>儿童。一般家里总有一个收入最高或最稳定的成年人，他（她）的收入维系着整个家庭的开支，如果这个人身体健康、收入稳定的话，家庭的经济收入也就有了保障，如果家庭收入支柱出现意外，对家庭的打击几乎是毁灭性的。

那么家中的老人应该如何购买保险呢？对于60岁以上的老人，保险品种可以说是比较少，并且保费也非常高，当你的保费和收益相差不大的情况下，参保意义不大，为老人购买保险的话，优先级为：补充性质的医疗保险＞防癌险＞意外险＞重疾险。补充性质的医疗保险以及防癌险对于被保人的年龄、健康状况限制都比较小，并且性价比也很高。另外，老年人定期体检也非常重要。

以北京为例，各个城市都推出了补充性质的医疗保险

对于保险的险种，一般的家庭购买重疾险和意外险即可。相比社会基本养老保险，商业养老保险替代率太低，不如投资和储蓄划算。其它保险我个人并不推荐。

买重疾险和意外险的标准很简单，越便宜越好。以重疾险为例，国家规定重疾产品要包含恶性肿瘤、急性心肌梗塞、脑中风后遗症、重大器官移植术或造血干细胞移植术、冠状动脉搭桥术和终末期肾病这6种核心疾病，这6种重疾占一般人群一辈子能患上重疾的80%-85%。其它保更多种疾病的保险，如果价格不是很高的话也可以考虑。

在关于退休规划的所有讨论中，有时候很容易忽视退休后的生活。其实退休远非生活的结束。相反，退休生涯与金钱、健康、工作都是生活的重要组成部分。尤其是金钱，我们认为金钱只是生活一部分，并非全部。尽管如此，财务健康，或者更确切地说，缺乏财务健康，可能是对身心健康产生负面影响的重要压力来源。所以，保障个人的财务健康是保障日常幸福生活的重要组成部分。因此，如果一味回避谈论金钱或回避谈论较晚进行退休储蓄的害处，无异于掩耳盗铃。毕竟健康的财务状况是实现家庭和个人人生目标的重要基石。

另外再多说两句，对于身体健康的保护，一定要未雨绸缪防未然。年轻时也要定期体检，定期体检的意义并不仅仅是提前发现疾病，而更在于养成良好的健康意识，已经明确了解身体状况尽早做出相应的注意和调整。除此之外，也应该尽量养成良好的生活方式，为退休后的美好生活打下牢固的身体基础。

朋克养生不可取

退休储蓄法则

退休储蓄法则可以让我们运用简易的“经验法则”，作为制定养老目标的入门指南。从2019年的调查结果来看，订立退休储蓄目标的确会影响储蓄态度和信心，也能够在一定程度上印证法则的有效性，虽然目前退休储蓄法则并没有中国的数据，但是可以通过其他国家建立一个初步概念。

储蓄里程碑：根据年龄制定的储蓄目标，以每个国家法定退休年龄的年收入倍数表达。

年度储蓄率：在整个工作生涯期间的建议年度储蓄率（除税前）。

收入替代率：每个人／家庭在法定退休年龄时，应计划每年替代退休前年度收入的百分比目标，以相当于最初（退休时）资产结余的百分比表达。

调查样本的构成信息

最后是本次调查50050样本数量的构成，以便于各位值友结合自身情况对数据的参照性进行判断。

结语

最后我还想和大家分享一点感受：在心态上，我们需要打破对“老年”的刻板印象。比如说，一提到“老”，就想到体力虚弱，百病缠身，接近于残障或是失能。要么想到生活质量缺乏保障，只能仰人鼻息，被当成累赘和寄生虫……一旦有这样的想象，请务必提醒自己，这是偏见！它会严重误导我们对于“养老”的准备。

越是把老年生活想得如此可怕，越会害怕面对，就会选择性地把老年生活排除到我们的认知之外（整个社会都有点儿这种风气，我们对老年人的最高赞美就是：一点儿也不显老！）。我们在选择性地吸收信息，强化原有的偏见。要打破这种心态，必须先看到不同的可能性。

我们在设想自己的老年时，也需要有意识地转换框架，或者说，打破思维的定势。不要每件事从“老年”的角度出发：我都那么老了，还可以做这件事吗？可以做那件事吗？——跳出来，换一个完全不同的角度提问：对于我的爱好，我要怎么做？假如我想在80岁继续这项爱好，如何才能做得更好呢？

让我们在年轻时多考虑考虑这类问题。而不是沉浸于年轻的快乐，以防御自己正在变老的事实。——变老不可怕，只要我们能够花点时间想清楚，老了也可以有老了的乐趣！