白熊说保 篇五十九：支付宝养老金「全民保」值不值得买？1元养老，靠谱吗？

随着医疗技术水平的高速发展，人的平均寿命不断增长。本来是件好事，却为“人活着，害怕钱没了”这个问题而烦恼。

通胀跑得越来越开，养老成为目前最火热的话题，退休后要做什么，给自己留多少钱，都得考虑清楚，为自己的老年生活留好后路。

年金险在众多养老理财产品中脱颖而出，其中被聊的最多的就是支付宝的【全民保】，1元起保的噱头喊得让人心动，但具体怎么样还得仔细看看。

今天，管家带大家深入测评支付宝的网红养老金【全民保】到底值不值得买？

一、【全民保】属于哪种年金险？

“先保障，后理财。”这是管家一再强调的原则，如果是保障没做齐的朋友，别看了，赶紧先退出去，把保障整齐再考虑这个产品也不迟。

支付宝的这款网红年金产品【全民保】到底是什么呢？估计很多朋友只知它是年金险，却不知道自己买的是分红型年金险。

这有什么区别呢？我们先看看年金险从收益角度的分类，你就知道了：

可以看到分红型年金险的分红是不确定的，即这类年金险的收益是浮动的：一般没有保底收益或者仅有1%-2%，而且分红收益不确定，有可能为0。

目前分红型年金险一般平均能做到4%-5%收益左右。支付宝的【全民保】就属于这一类。

那这个“分红”是什么意思呢？它是指保险公司将其分红保险业务的盈利（注意，这不是说保险公司的盈利，），向我们这些保单持有人进行红利分配的人寿保险品种。

所以，这分红哪天为0的可能性也不是没有的。

怎么判断自己买的年金是不是浮动型的收益呢？

来，让我们打开支付宝，看到【全民保】的页面。会发现可领收益由两部分组成：①养老金账户；②分红账户。

其中，这分红账户的钱就是我们所说不确定的那部分。很多朋友只看到演算之下的高分红，却往往忽略了，人家是默认按高档收益测算啊！

二、【全民保】优缺点，收益怎么样？

借由支付宝的平台流量支持，再加上【全民保】自身的几大噱头，很快它就成为全民网红养老金。

话不多说，我们先看看保险产品详情：

1、【全民保】的独特优势

【全民保】作为支付宝和人保强强联合的产物，在一开始的时候，为让我们简单购买，就花心思打造了许多噱头：

①一元起投，随时追加

一般我们买保险，都是一次性交一年的钱，而且得要好几千，交完马上钱包空空。

但是买支付宝的【全民保】就不一样，1元起投，随手买几十块，像买白菜一样。

（感觉自己就是个有钱人~~）

②每月分红，每月取红利（分红不固定）

市面上大部分的养老金，都是要等到退休后才可以领取。而支付宝【全民保】就友好的多，每月都有分红能取，且缴费周期灵活：

可以每周投、每月投，也可以选择单次投，还能随时停止投保。

简直就是直戳用户的心，尤其是那些控制不住自己购物欲的“月光族”和“剁手党”，将它当作一种强制储蓄的理财方式。

2、实际收益怎么样？

好处不少，但是理财嘛！最终还是得看收益的，【全民保】的收益到底怎么样？

这就得我们把《产品说明书》拉到最后，看到那张密密麻麻的演示表格（如下）：

注意咯！表格里画红框框的非保证利益就是我们刚刚说的红利。

心细的朋友还会看到最后那个特别说明里的一句话：“在某些年度红利分配可能为0”。

正如上面所说：【全民保】的收益由两部分组成的，一是养老金账户，二是分红账户。

• 养老金账户：退休后（女55岁，男60岁）每年领取的。这个账户里的钱是确定的，1万元保费，每年能拿到手1010元，至少可以领20年。

• 分红账户：是指保险公司拿出部分钱投资，获得收益后每月分发给我们，也能继续放入账户利滚利。但这部分钱是不确定的，得看保险公司分红险业务的收益。

具体能拿到多少钱呢？我们按《产品说明书》中的保单利益演示来看：

假设一个30岁男性，一次性投了1万元，到了60岁，每年可领1010元，直至80岁，期间红利一分不领。

通过内部收益率（IRR）的计算，可以看到：

• 低档收益率1.91%

• 中档收益率3.33%

• 高档收益率3.96%

这就意味着，【全民保】的预期收益水平大概就在1.91%-3.96%。

这里提醒大家：分红就是一门玄学，收益演示再高也不过是个预计数值，到底每个月能拿多少都是不确定的。

之前就有一款产品在销售期间，结算收益很高，于是遭到大家疯抢；等真正投保后，结算利率却慢慢下滑……其中猫腻不言而喻。

三、热门养老年金大PK

【全民保】的本质就是一款理财型保险：保底利率是1.91%，再按中档分红测算，也不超过4%，只能说是一款普普通通的年金险。

但不少朋友看到分红二字，就心动了：以为不仅未来能领钱，现在还有收益。光是看每月发的红利就感觉赚翻了。

事实真的如此吗？我们又到了熟悉的“货比货”环节，看看对比市面上热门的3款养老年金险，【全民保】还撑得住吗？

3款产品中，仅【全民保】的收益是非保证的，可能高于演示利益，也可能低于。另外2款预定利率4.025%的产品是固定收益。

要知道，经济越发达的国家和地区利率越低。利率下行已经成为现在的趋势所向，所以在当下锁定利率显得尤为重要。

图片来源：weex一起交易

今天看不起4%的收益，再过几年，也许银行都买不到3%的理财产品。（想想哪个金融机构、哪种金融产品，敢以合同形式约定终身保证利益，且账户资金1年后还能免费自由进出？）

表格中唯有另外那2款预定利率4.025%的产品才能给我们稳稳的承诺，毕竟白纸黑字约定了，哪容得了赖账？看看两者的对比：

• 4%复利20年≈6%单利20年

• 4%复利40年≈9.6%单利40年

所以，当你认同养老储蓄，打算购买养老年金时，应该从定价利率最高的养老金里挑选。当时定价利率最高的是3.5%，就选3.5%，该买就赶紧买；很快4.025%将成为历史。

毕竟这4%是写进合同里的无风险收益，是和生命等长终身保证，计算方式为复利（即利滚利，银行标示的存款利率仅为单利）。

这分量，就不用多解释了吧？在现在这个投资环境险，提前锁定未来4%的收益，却决不亏损，绝对是最安全+收益最稳定的松的养老方式。

四、管家小结

买到好的年金产品，可以帮助我们锁定终身复利4.025%，提供与生命等长的现金流；

而且如果未来市场利率上升，可以选择退保或减保取现就行。可谓是“进可攻，退可守”。

但银保监会日前发过一个红头文件，说今后的高收益的养老年金（如预定利率为4.025%的产品）将不能开发新产品。

于是这个类型的产品很快就会限额销售，成为历史。换句话说，如今你看到市场上现存定价利率为4.025%的产品，且买且珍惜。

养老金是件严肃的事情，它不仅会改变你的消费观，还会改变你的家庭支出。值得大家认真考虑，了解市场上保证收益更高的产品，最后做出最适合自己的选择。

如果大家对此还有任何疑问，欢迎留言讨论。