精品推荐｜不能说的秘密，小白也能读懂，普通人财富是如何缩水的

这是我今年读过的信息密度最高的一本书，书中结合大量生动实例，让复杂的经济规律变得一目了然。财富的增长与缩水，往往隐藏着微妙的经济机制，本书知识以浅显易懂的语言，深刻剖析了影响财富变化的各种因素。

读完后令我受益匪浅，终于明白财富增减变迁的本质定律。相信这本书会也帮助你拨开迷雾，在这变化不定的世界找到属于自己积累财富的窍门。

01 息差套利

有些人有很多很多的钱，他们不想放在家里，怕被偷了。他们就把钱存在银行里面。银行会给他们一些利息，就是每年多给他们一些钱，作为奖励。不同的银行给的利息不一样，有的高，有的低。比如，美国的银行给的利息是3%，英国的银行给的利息是1%。

有一个人叫小明，他有10亿美元的钱，他把钱都存到美国的银行里面。这样一年后，他就能多拿到3%的钱，也就是3000万美元。

有一个人叫小红，她也有10亿美元的钱，她把钱都存到英国的银行里面。这样一年后，她就能多拿到1%的钱，也就是1000万美元。

你看，小明和小红都存了10亿美元的钱，但是小明一年后多拿了2000万美元，小红一年后少拿了2000万美元。这就是因为他们选择了不同的银行，导致了利息的差别。这个差别就叫做“息差”。

有些人很聪明，他们发现了这个差别。他们就想办法从英国的银行借钱，然后换成美元存到美国的银行里面。这样他们就能赚取息差。

比如，有一个人叫小李，他从英国的银行借了10亿美元（对应的英镑），然后换成美元存到美国的银行里面。这样一年后，他从美国的银行拿到了3000万美元的利息，还给英国的银行1000万美元的利息，剩下2000万美元就是他赚到的钱。这个过程就叫做息差套利。

你明白了吗？这就是很多国家都不喜欢美元加息的原因。当美元加息时，很多人会把钱从其他国家换成美元存到美国去赚取利息。这样其他国家的货币就会变得不值钱，因为没有人要它们了。这对其他国家的经济是不好的。

02 货币贬值带来通货膨胀

你是一个有很多钱的人，你想把钱存到银行里，让银行给你更多的钱。你想了想，觉得美国的银行利息高，所以你想把钱都存到美国的银行里。但是你手里有的是英镑，不是美元。你要怎么办呢？你就要去一个地方，用英镑换成美元。这个地方叫做外汇市场。在那里，你可以用一种钱换成另一种钱。

越来越多的人像你一样，想用英镑换成美元，存到美国的银行里。这样美元就变得很受欢迎，很多人都想要。以前，100英镑可以换成120美元，现在100英镑只能换成110美元。美元变得很“贵”，英镑变得很“便宜”。这就是货币贬值。

有人说，我不用外汇，货币贬值对我没关系。其实不是这样的，货币贬值会影响我们买东西。我们不能只用自己国家的钱买东西，有些东西是从别的国家进口来的。

举个例子，小明经营一家进口玩具的生意，他从国外进口乐高、变形金刚等玩具到英国来卖。

以前，小明用100元英镑可以从美国进口一个乐高玩具回来。但突然有一天，英镑贬值了，100元英镑只能进口回来一个小一号的乐高，大号的需要120元英镑才够，这就是货币贬值的影响。

最后小明只能把玩具的价格也涨起来卖，不然他就赔钱。这样对消费者来说，玩具变贵了，这就是通货膨胀。

玩具只是一个例子。对英国来说，最重要的进口产品是石油、铁矿石等原材料。这些东西的价格都是用美元来计算的。虽然国际市场的价格没有变，但由于英镑贬值，英国用进口这些东西就需要支付更多钱。

如果你以为美国加息的影响就这样了，那就大错特错了。美国加息对经济的影响才刚刚开始。

03 金融震荡

小明是一个美国人，有很多钱，他发现英国的股票很好赚钱，于是他花了100万美元，换了100万英镑，然后买了英国的股票。他很聪明，买的股票都涨了价，几个月后变成了120万英镑。

但是有一天，美国的银行说要提高利息了。这对小明来说是个坏消息。因为这样很多人大量低息借入英镑，买入美元做息差套利，美元就会变得很贵。以前100英镑可以换100美元，现在100英镑只能换85美元了。小明算了算账，发现自己赚的钱都没了。他原来花了100万美元买了100万英镑，现在卖掉120万英镑只能换102万美元。而且美国的银行还要不断提高利息，这样美元会更贵，英镑会更便宜。

小明觉得这样不行了，他怕再亏本。于是他赶紧卖掉股票换成美元。很多人也像小明一样想法，他们也卖掉股票换成美元。这样股票就变得没人要了，价格就跌了。不仅仅是股票跌了，其他东西以同样的道理也跌了，比如债券、房子等等，因为大家都想换成美元。

这就是我们常说的资本外流，资本就是钱和其他可以换成钱的东西。外流就是从一个地方流到另一个地方。当美国提高利息时，很多人就把钱从其他地方流到美国去，这样其他地方的钱就变得不值钱了，这对其他地方的经济是不好的。

既然是利息差引发资本外流，那么，一个想法就很自然地出现了，我们也提高利息，不就能阻止资本外流了吗？

这个想法听起来很合理，也有它的道理，这也是为什么美国提高利息后，其他地方为了防止资本外流，也跟着提高利息的原因之一。但是，这样做也有坏处，提高利息会影响本地的经济。比如让人们不想借钱消费和投资，让企业不想扩大生产和雇佣更多的人，这样本地的实体经济就会受损。

04 加息对实体经济的影响

你有一家工厂，你想做一个项目，可以有10%的回报，但是你没有足够的钱去做。你就去银行借钱，银行说每年只要还他们5%利息就行了。你觉得这个利息很低，就借了钱去做项目。一年后，你除了还银行的钱和利息外，还赚很多钱。

但是有一天，美国说他们要提高利息，这样可以吸引更多的人把钱放在美国。你们国家怕人们都把钱拿走，也跟着提高利息。这样一来，银行借钱给你的利息也变高了。

你又想做一个项目，还是10%的回报，你去银行借钱，但是发现利息变成了15%！如果你借了钱去做项目，一年后还给银行的利息就比你赚的钱还多，你觉得这样不划算，就不想借钱了。“算了吧,还不如把钱放在银行里吃利息呢。”

很多人和你一样想法，都不想借钱去做项目了。这样一来，企业的投资下降，也就不需要那么多工人了。工人失业越来越多，在岗的工人工资也不涨了。人们收入降低，就没有那么多钱去买东西，国内的需求就会越来越小，导致生产过剩，又进一步抑制企业的生产投资，最后导致实体经济受损。

05 加息对金融市场的影响

金融资产就是一些可以卖钱的东西，比如房子，股票，债券等等。金融资产的价格是怎么决定的呢？有一个简单的规律，就是金融资产的价格和它能给你带来的收入成正比，和市场的利率成反比。什么意思呢？

假设你有一栋商业楼，每年能从租客那里收到1000万的租金，这就是你的收入。现在市场的利率是5%，也就是说你把钱存银行，一年能拿到5%的利息。那么，你觉得这栋商业楼值多少钱呢？如果有人出价20000万，你会卖吗？你肯定会卖，因为20000万存银行，一年就能拿到1000万的利息，和租金一样多。如果有人出价10000万，你会卖吗？你肯定不会卖，因为10000万存银行，一年只能拿到500万的利息，比租金少一半。所以，这栋商业楼的合理价格应该是20000万，也就是租金除以利率。

这样我们就明白了一个道理：商业楼的价格=年租金÷市场利率。换句话说，商业楼的价格和年租金成正比，和市场利率成反比。一个每年能收到10万元租金的商业楼，在银行利率为5%时，值200万元。假设银行利率提高到10%，那么商业楼就只值100万元。

这只是一个很简单的模型，并没有考虑很多其他因素。但是它可以告诉我们一个问题：加息会让金融资产价格下跌，尤其会让本国的金融资产价格下跌（比如债券）。

所以，如果很多国家都跟着美国加息，还会导致一个更大的问题——全球债务危机。什么是债务危机呢？就是很多人和国家都借了很多钱，但是因为利率上升，还不起了。这样就会引发很多连锁反应，让全球经济陷入困境。

06 债务危机对银行的影响

当一个国家陷入债务危机,意味着该国无法按时偿还债务。这会导致国际投资者和银行对这个国家失去信心,担心自己的资金无法收回。

接下来,投资者和银行会采取行动,试图把在这个国家的投资取回来。具体做法就是卖掉在该国的股票、债券等资产,取回现金，这样就造成了资本外流。各种外资纷纷从该国撤出,使该国的经济雪上加霜。该国的本币汇率也会因此下跌。

而本国人也会担心情况继续恶化，为了避免本币贬值带来的损失，他们会去银行兑换美元等外币。于是国内的银行就面临大规模的取现要求。而银行的现金又被外资取走了很多。在这种挤兑情况下,本国银行难以应对客户的提现要求，最后只能宣布倒闭，出现挤兑破产的局面。

所以债务危机会引发资本外流和本币贬值,最终导致银行被挤兑破产。

结 语

相信看到这里，聪明的你基本也已大致读懂了，如果有机会，有新的想法，后续也会写下来分享，至于发不发就随缘吧。

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