年入数百万的人是怎么做投资的

我曾经在某家TOP3的第三方财富管理公司做理财规划师，所以认识一些年入数百万的客户。扯扯这个话题，再合适不过。

可能有的读者在想，年入百万，离我太远了。实际上这个收入对于一二线城市而言，仅仅是中高产阶级的温饱线罢了。如果是税前收入，扣掉教育、房贷、家庭生活支出的话，可能还是月光族。

知乎上有个热帖，一个32岁金融男，月薪47k，银行余额只有800，手机用小米8。这并不是危言耸听，高收入人群被各种支出打垮，沦为“负翁”的有很多。

那么剔除这种假“土豪”，真正手头上有闲钱，能年赚百万的人，他们是怎么投资的呢？

01

我的朋友A，四十岁出头，是一家建筑设计公司的私企老板，旗下员工三十号人，自己就是公司最大的业务员，手头上的工程动辄数千万。

由于建筑设计这块毛利率特别的高，加之业务也比较多，目前一年企业净利润可以达到500万左右，A个人也在几年之内积累了数千万的资产，基本实现了财富自由。

投资这块，A买了不少的商铺和写字楼，这类资产的年出租回报率虽然只有5-6%，但他因为地产从业的关系，比别人更了解这块的门路，所以他的主要资产都以投资这块为主。

此外，他还配置了500万左右的固定收益类信托和私募基金，年化收益大概在8-9%左右，这些产品的投资门槛基本都在300万起步。

除了固定收益类的，A也尝试投资了不少权益类的项目，比如一些知名影星参演的电影私募股权，还有类似王亚伟之类私募大佬的二级市场私募基金等等。

当然，A自己还在股市里面做做股票，几百万资金，主要是买中国格力，中国建筑这种大盘蓝筹股。

路子这么广，他的收益怎么样？

可惜，A在2017、2018年两年都投资不顺。

一方面随时股市下行，二级市场的私募基金亏损惨重，一款两百万的产品亏了五六十万，持有的蓝筹股也是各种跌；另一方面影视股权由于票房不及预期，到期退不出来，只能延期。

除了投资的商铺的租金没有亏钱之外，几乎全军覆没。

02

再来聊聊朋友Z。

Z主要为上市企业提供国家项目申报咨询服务，人能力强又有资源，可以拿到很多竞争对手拿不到的国家级项目，帮上市公司躺着赚钱，因此这块收入是非常可观的。

得益于此，Z认识很多上市公司董事长，投资眼光非常独到。

过去Z自己投资了一家科技型企业的股权，自己做小股东，后来企业被上市公司给并购走了，小赚了几百万。

Z还曾经参与了某翔的早期私募产品投资，也赚了不少钱。

资本市场屡战屡胜的经历，让Z对项目的投资收益要求非常高，10%年化收益以下的项目基本不碰，甚至还动用了资金成本高达10%的杠杆去投资。

不过有一次Z就差点翻车了，投资了好几期年化在15%左右的私募债，在项目到期之后没多久就出事了，原因是私募老板搞自融，涉嫌利益输送，资金链断裂之后跑路了，好在提前到期下车。

另外Z还投资了一个某侠汽车的A轮股权融资，保底年化有13%。

Z虽然不确定它能不能活到最后，但认定会有接盘侠来接盘，果不其然，今年8月份某侠就完成了B+轮融资，再次成功退出。

现在回想起来，Z虽然从未踩雷，但大多投资都游走在风险的边缘，成功既依赖实力，又不能缺少了运气。

这其实就和普通老百姓投资小P2P平台一样，常在河边走，想不湿鞋很难。

03

我的前辈C，和A、B自主创业不一样，是一个房地产公司的退休下来的高管，凭借着高额的工资收入和股权分红，手头上有近两千万。

他也是一个稳健派的投资人，靠着买买年化7-8%的信托，一年也有一百多万的收入，养老完全够用了。

为了对冲人民下行的风险，他还配置了50万美金左右的海外理财，海外的美元债收益只有3-5%左右，并不高。

同时还给自己配置了一份500万保额的终身寿险，以防未来国家推出遗产税，要补交现金所需。

C是一个非常谨慎的人，之前什么股权、股票都是完全不碰的，但私募这个圈子接触多了，也难免手痒痒。

就在17年，在投资经理的反复劝说之下，他300万投资了ofo小黄车的股权基金。

据说是在估值20亿美金的时候进入的，当时ofo还是个很抢手的项目，基本所有人都认为，ofo的估值未来会突破40亿，稳稳的翻倍机会。

想不到，当时一个人人挤破头想投资的ofo，结果现在竟变成一个押金难退，濒临破产的企业。

根据资本市场最新消息来看，ofo最终的估值可能只有10亿美元左右，如果事实真是如此，这无疑会让C损失惨重。

04

A、Z、C三个人，其实运气都算不错，毕竟没有在资本市场上遭遇太大的损失。

但还有不少高收入群体，可能就没那么幸运了。

前段时间杭州一家财富管理公司意隆财富暴雷，据说涉案金额高达350亿元，主犯朱一栋已被抓。

而就在失联前一天，还有一个客户投资了意隆财富5000万的产品。

新闻报道称其旗下的信托、私募基金全部为自融，用于操纵二级市场股价。

意隆财富实际控制人朱一栋被抓

意隆财富只是私募领域的一个典例，实际上现在不少私募债权都已经陷入兑付困境，比如杭州金诚财富旗下多款PPP政府私募基金也早已展期数月，客户维权无门，只能找上公司谈判寻找解决方案。

如果说P2P公司暴雷是在洗劫穷人的财富，那么第三方财富管理公司暴雷就是在洗劫富人的财富。

聊以上三个朋友的案例，侧面更说明了两个问题：

1.富人的钱，大部分也不是从资本市场上赚的，资本市场的作用是锦上添花，而绝不是根基。

2.富人的投资，风险可能比穷人高得多，但他的优势在于风险承受能力、造血能力更强。

End

胡海泉做演唱会基金，姚明出售上海男篮股权，孙俪持股海润影视等，无一不是在自己的领域做到顶尖后，在主业之上再拓展投资。

那些年入百万、千万的人，他们的共同点也多是从主业入手，在该行业领域达到TOP级别，赚足第一桶金，再开始涉足其他领域的投资。

主业都做不好，就挤破头想着通过资本市场一本万利发大财的人，最终和富人之路可能只会渐行渐远。

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