中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

搞钱基地 07-21 17:31 关注

创作立场声明:基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。
投资本身是一件严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!

Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~

今天来给大家介绍一只今年才展露头角的基金--中庚小盘价值股票(代码:007130)。

丘栋荣基金中庚小盘价值股票基金近3个月,别人跌,它涨得猛,被网友们纷纷评价为“铁树开花”,十分罕见。

虽然它优秀,却有人因为手续费高要放弃它:

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

中庚小盘价值股票这只基金,各大平台申购费都不打折!不打折是因为实力牛傲气冲天,还是因为公司小打不起折呢?

基姐给你好好讲讲~

一、基金概况

中庚小盘价值股票概况如下:

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中庚小盘价值股票,是一支2019年4月才成立的新基金。规模不大,仅21.97亿;作为一支股票型基金,牛逼的是它的最大回撤仅-13.14%,下跌控制得非常好!

基金经理是丘栋荣,从事证券行业11年,担任基金经理6年+,也是个经历过牛熊市的基金经理。

而且还有一大票忠诚粉丝追随~

二、收益展示

收益展示

我们来看看,中庚小盘价值股票基金成立以来的收益如下:

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

从2019年成立以来,总收益是62.1%。

而这两年市场涨了26.31%,中庚小盘价值股票的收益相当于市场的3倍。

这根收益曲线有点意思,我们来看看2个时期:

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

2020年6月到今年春节前:

正好是白酒、医药这些成长股爆发期,沪深300一路高歌猛进,涨得很凶;而中庚小盘价值股票却是震荡下跌;

今年春节后:

市场大幅回调下跌,喝酒的白马股跌惨了;而中庚小盘价值股票却反其道而行,一路上涨,而且涨得贼多,喝酒吃药的看了都要流口水...

这是为啥呢?和它的持仓有关,我们将在第三部分讲到~

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

牛熊成绩

来看看从业6年+的丘栋荣在牛熊市期间的水平:

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因为中庚小盘价值股票成立时间仅2年,基姐拿了丘栋荣之前管理的代表作汇丰晋信大盘股票A来一起看看:

6局5胜,这牛熊战绩太亮眼了。

牛市时,比市场小涨30个点左右;尤其是今年春节下跌期间,市场跌11.49%,它却涨了18.69%!

每一轮熊市,丘栋荣都赢了,控制的回撤都比市场少跌一半左右!这防守水平杠杠滴!

最大回撤(最大下跌)

中庚小盘价值股票成立以来的回撤如下:

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大部分时间,中庚小盘价值股票几乎和沪深300纠缠在一起,但它的最大回撤控制得比沪深300好得多!

中庚小盘价值股票最大回撤仅-13.14%,而沪深300为-16.08%!

丘栋荣代表作回顾

单从这刚成立2年的中庚小盘价值基金,可能还看不出丘栋荣的水平;

我们来看看它跳槽之前管理了4年的汇丰晋信大盘股票A:

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从收益图可以看到,前1年的收益小幅领先沪深300,而后3年直接把沪深300甩开N条街,4年收益200.76%,翻了2倍!

而控制回撤的水平更牛逼了,最大回撤-31.58%出现在2015年熊市;

而其它时间稳的一批,汇丰晋信大盘股票A犹如钓鱼浮标,在水面上蜻蜓点水,而沪深300就像块大石头沉入湖底~

丘栋荣虽然比不上2年翻2倍的新能源冠军赵诣的印钱速度,但耐心等等,他也能帮你赚到钱;

But,他牛逼的回撤控制水平,基姐必须吹爆它,真的很稳!

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

而且老丘的粉丝很认他,看看基金规模变动:

2018年4月丘栋荣不再管理汇丰晋信大盘股票A,基金规模直接腰斩。

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机构也爱他,丘栋荣管理期间,机构的持有占比是比个人投资者更高的,丘栋荣走后,机构也火速撤资,这份爱,基姐慕了~

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接下来,我们看看丘栋荣为啥今年春节后业绩能把市场干趴下!

三,持仓分析

今年一季度,中庚小盘价值股票的前十大持仓股如下:

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可以看到,中庚小盘价值股票的股票总仓位93.25%;而前十大持仓股占比仅46.85%;

也就是说将近一半的仓位,分散成更多更小份到了其它股票里了,难怪丘栋荣能够控制回撤幅度辣么小!

而且他偏好的票,跟主流的抱团基金不一样,买的都是各行各业被低估的中小盘价值股。

虽说丘栋荣的行业很分散,但他会更偏好制造业、原材料行业,如一汽富维、利君股份、信隆健康、中盐化工、金诚信;

除此之外,他还买了涉及军工业务的威海广泰、通达股份;医药行业的柳药股份、做风电光伏的振江股份。

今年1季度,丘栋荣还踢除了上季度占比高达6%以上的元件制造的火炬电子及房企阳光城。

因为丘栋荣买的都是这些中小盘价值股,去年白酒、医药这些成长股暴涨期间,价值股表现不佳,所以市场猛涨它却走低;

而今年春节后,白酒医药大幅回调,价值的春天来了,丘栋荣买的原材料等行业加上顺周期的推动,迎来了逆市上涨!

这就是前部分基姐提到的两个阶段收益曲线走势和市场相反的原因!

但想赚快钱的基民不懂他,在价值股春天到来之前,过早地卖掉了它,错过了节后上涨的红利!

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

*风险提示:丘栋荣买的都是价值股,如果你想跟市场热点赚快钱,你不适合买它;买价值股的朋友们,得做好长期和时间谈恋爱的准备~

持仓变动

我们来看看丘栋荣过往的持仓变动风格:

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在管理汇丰晋信大盘股票A期间,丘栋荣的择时能力还是不错的,在市场上涨时,减仓逃顶;市场下跌时又逐步加仓;

在管理中庚小盘价值股票的2年里,依旧保持着市场敏锐度,根据市场的走向灵敏地反应~

四、了解基金经理

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丘栋荣,是长江商学院工商管理硕士,大学本科学的化工专业;

作投资前,曾经在厦门宏发电声做过工程师、做过大闽食品公司的销售经理。

后在群益国际做消费品行业研究员,最后做到了总经理助理。

2014年-2018年任职汇丰晋信基金公司的基金经理,12月跳槽到了中庚基金公司,成了公司的台柱子!

中庚一共就2个基金经理,而丘栋荣管理着该公司的所有基金规模。

丘栋荣认为,无论在什么行业,同样的基本面,高估值必然对应低预期回报率。而买低估值的公司,长期看收益率是很高的。

所以他的投资偏好,跟宅男差不多:不爱凑热闹,不去挤人多的地方,即选的公司都不在热门的赛道和领域,行业听上去没有那么“性感”。

这些公司市值不大(也就是我们说的中小盘企业),但估值低,价格足够便宜,专挑估值低的价值股买。

丘栋荣一向是基于“低估值+高回报”的投资模型构建投资组合,而且很自律,严格依照均值回归的思想约束自己:

在估值低、基本面风险小的时候,贪婪地追求高预期收益率;但价格回归合理估值时,就会马上卖掉,不会等到泡沫找上门~丘栋荣过去管理汇丰晋信的基金期间,买的都是中国石化、格力电器、中国平安、中国建筑等这些大盘价值股;

而在管理中庚小盘价值股票期间,买的都是中小盘股;

厉害的是,不管是大盘股还是中小盘股,丘栋荣都管理得很好,能赚到比市场平均2倍以上的回报,回撤又控制得很好,非常牛逼!

那么,丘栋荣是如何挑选优质的低估值股票的呢?

需要满足这3个条件:

1)需求是稳定,并且是持续增长的。

2)竞争格局,已经经历了长时间的沉淀,是比较稳定的。

3)投幸存者里面最好的公司,最好是全世界这个行业中最好的公司。

我们来看看丘栋荣今年讲了哪些话:

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五、基金公司分析

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

中庚基金管理公司,成立于2015年11月,目前的基金管理规模仅为94.12亿。

公司仅有2名基金经理,总共4支基金,均由丘栋荣管理,另一位基金经理与丘栋荣共同管理一只基金。

中庚小盘价值股票:市场跌它暴涨,低估值小盘股再现辉煌? 

可以说是大家眼中名副其实的小公司,市场知名度低。

这也能解释为啥有人抱怨买中庚小盘价值股票手续费贵了,大概是小公司得靠管理费多赚点钱......

中庚小盘价值股票,仅部分平台有卖,而且费率不打折,申购费相比其它普遍打了1折的基金来说贵了不少。

如果你的买入资金量大,还是会感觉到肉疼的。

小公司要出名,99%的可行之路就是出一只爆款基金;

丘栋荣管理的这只中庚小盘价值股票,今年的逆市上涨确实给公司带来了一点关注度,希望再接再厉,早日成为大爆款,大方地费率打折!

六、总结一下

总的来说,丘栋荣偏好低估值高预期回报的价值股,严格遵守自己的投资逻辑,不跟风,冷静地帮基民赚钱~

从丘栋荣管理的基金历史业绩来看,他并非激进的“赚钱派”,很稳,耐心等待会能帮你赚到钱,即便不是大富大贵,但也不至于让你亏钱!

基姐还是要再次提醒大家!

投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。

*友情提醒:没时间总关注基金,又怕错过重要的消息导致亏损?关注我,基金有任何异动我都会第一时间告知大家!

最后,还是要跟大家强调一遍:

基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。

投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~

我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!

祝大家早日发财!

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