久违的大涨！银行可以买入了吗？

被打趴的大哥复活了

大金融暴涨，招行直接干7cm，前几天我还困惑，财报这么靓，竟然没动静，结果昨天一波干回去。

据说是在炒大财富管理概念，不管那么多，加餐就完事~

话说银行这一两年，确实有点抽风的味道，7月涨一波，休半年，年初涨一波，休半年，现在又爆发一波…

那肯定有人吐槽问，这次是不是又要萎靡下去了。

一般咱把银保地、300价值、中证红利这类统一归为红利价值板块。

这类行业股息率高，投资逻辑就在于能不能保住利润的前提下持续拿到高股息。

16-17年利率上升，红利策略起飞，18-19年利率下来了，就涨不动了。

说明红利策略更适合震荡市，放水牛反而没优势，比如去年涨的都是成长股，茅台、五粮液、恒瑞之类。

还有个期限利差的数据可以参考，它是10年国债利率减去6个月国债利率的数值。

这个值越大，说明大家看好未来经济，高股息能持续，红利的表现自然就会比较好。

反之，如果越小，红利股就会萎靡。

目前利差算是处在一个中枢位置上，所以成长和价值均衡配置即可。

话说米国的银行之所以一直都涨得挺不错，就是因为米国经济韧性很足。

而我们银行不给力，主要因为GDP增长实打实逐年都在掉。

银行股也从当年的1.5PB也给到了现在的0.7PB。

但在极其惨烈的杀估值之下，银行只是小幅跑输300而已，而300的估值中枢是没怎么动的哦。

说明银行钱赚了很多，只是估值跟不上了。

不过说实话，银行6倍的PE，0.7倍的PB，已经是历史最低位置。

如果利润不跌，再杀估值下去，确实是不科学，毕竟银行股每年有4~5%的股息。

比如去年3月20号的时候，银行也去到过5.9倍的PE，当时中证银行全收益指数是8338点，现在是10541点。

折合一年零5个月，估值没怎么变，指数也涨了26%...

这部分收益一是来自银行每年5%左右的股息，二是银行每年6%左右的净利润增长。

如下是机构对银行板块的未来三年净利润增速预测，年增速预测6%左右。

所以银行本身的安全垫其实蛮高的，只要经济不凉凉，配银行还是能跑赢绝大多数的理财。

如果经济可以来一个7~8%增速的崛起，楼市能平稳过渡，搞不好它就是最靓的仔。

看得更远的话，就是赌这波硬科技能不能弯道超车，赶上了，继续成为强国；赶不上，那就躺平横盘。

投资银行，本质就是买国运，和投沪深300都是一回事，为啥去年银行涨不动，因为国家让利，所以银行牺牲一下。

不过亲儿子，能让他没饭吃么，不可能的~

再说下投资布局，我是直接上银行ETF+金融主题基，合计1.5成左右仓位，做个守门员角色。。

投银行ETF，主求赚一个股息+利润增长+估值回归的钱，预期10%~15%，不贪争取一波。

不过这三部分都有未知因素，所以分散配置很重要。

如果选优秀的银行，招商、宁波毫无疑问是现阶段最出色，但波动也激增。

金融主题基，可以加券商、地产和保险，这三也都是历史低估，弹性更好，适合主动基金发挥

………

腾讯披露2021年半年报，二季度单季净利润340亿元，同比增长13%，营收1383亿，同比增长20%。

略超市场预期，夜盘涨得还行。

这波和阿里一样，营收略增，但压低利润，把钱贡献给“社会主义”和“高科技”

具体投向比如云计算、芯片、人工智能、科研等等…

另外腾讯还披露了12岁以下小学生的流水占比，只有0.3%，16岁以内青少年只有2.6%，说明小朋友已非花钱主力，企鹅恳请铁拳放过…

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